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浅谈中小企业 “融资难”问题成因及对策 　　〔摘要〕现阶段，“融资难”问题已成为制约中小企业发展的“瓶颈”，本文试图从中小企业内外部来分析其“融资难”问题的成因，并在此基础上提出对策，着力解决中小企业“融资难”问题。 　　关键词：中小企业；“融资难”；成因 　　中小企业是国民经济的重要组成部分，在经济社会发展中正起着日益重要的作用，据统计，中国中小企业数量占企业总数的99%以上，对GDP的贡献率约为60%，上缴税收占全国税收的50%左右，为城镇提供了约80%的就业机会。65%的发明专利、80%以上的新产品开发都是由中小企业完成的。正因如此，国家为支持中小企业发展，出台了《中小企业促进法》、《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》、《中小企业划型标准规定》等一系列法规制度，将中小企业作为政策扶持的重点。近年来，中小企业发展迅速，截至2012年末，中国中小企业数量达5600余万户，但与此同时，发展中的问题也接踵而来，资金矛盾尤为突出，一些有项目的中小企业由于缺乏资金而不能有效发挥自身作用、创造价值，这已成为制约中小企业发展的“瓶颈”。 　　一、中小企业“融资难”的成因 　　现阶段，中小企业解决资金需求不外两种途径：自有资金和外部融资。当企业自有资金不足时，就需要考虑外部融资，主要是通过向银行申请贷款、发行企业债券、发行股票上市或民间借贷。但由于发行企业债券、股票上市的门槛高、成本大、手续多、周期长，中小企业通过此种方式融资困难。所以，当前行之有效的办法就是向银行贷款和民间借贷。可实际上，中小企业从银行取得贷款或通过民间借款也十分困难。 　　（一）内因分析 　　1.中小企业规模小，盈利水平低，信用度不高 　　从目前情况来看，多数中小企业由于资金和技术水平有限，被动进入门槛较低的行业，由于进入行业过于集中，相互之间竞争激烈，造成中小企业总体盈利水平不高，效益不稳定，银行对其信贷资产质量总体评估不高。数据显示，2012年末中国17家银行平均不良贷款率由2011年末的0.97%下降至0.92%，但中小企业的贷款不良率却呈上升趋势，以工行、中信为例，小企业贷款不良率分别由2011年末的0.69%、0.32%上升至2012年末的1.55%、1.59%，在这种情况下，银行对中小企业贷款的积极性必然不高，对信用评级也普遍较低。中小企业业绩不理想、信用不高已经成为其贷款的最大障碍。 　　2.中小企业管理薄弱，抗风险能力差 　　大多数中小企业没有规范的公司治理结构，企业管理不规范；缺少精通现代企业经营理念的经营管理者，管理人员素质不高，不少企业还存在着家族式管理，随意性很大，规范性不足。这种管理结构和现状，造成企业经营管理水平低，决策盲目；且中小企业产业、产品结构不合理，产品研发又缺乏科学依据和技术支持，不能适应市场经济的要求，抵御市场风险的能力不足。市场一旦发生变化，贷款就会产生较大风险，致使银行和民间资本对中小企业的资信存有疑虑，对其贷款的审查、发放比较苛刻。 　　3.中小企业产权不明晰，债务清偿主体不明 　　很多中小企业产权不明晰，主体缺位。主要表现为：中小企业在创立之初由于资本原始积累的要求，产权在家族成员间界定不明；创业初期为求发展，一些中小企业以“挂靠”等形式冠以国有或集体企业之名，以图能获得税收、贷款等方面的政策支持，随着企业的发展，这种形式的存在模糊了企业的内外产权关系。这种产权的不明晰，使得企业债务清偿责任主体不明，限制了中小企业取得贷款。 　　4.中小企业财务制度不健全，管理不规范 　　财务制度不健全、管理不规范、报表信息披露不真实，银行、民间资本与企业间缺乏真实的信息沟通，对企业的贷前调查、贷时审查、贷后检查较为困难，因此，这种信息的不对称，也使银行和民间资本不敢轻易向其提供信贷支持。 　　（二）外因分析 　　1.贷款机构风险防范和成本管理的要求 　　不论银行，还是民间资本，其在发放贷款时，出于对自身防范风险的考虑，必定会将有限的信贷资源向一些规模大、经营稳定、管理规范、盈利水平高的行业、企业倾斜。加之银行和民间资本在考评机制上也倾向于对风险的控制，将不良贷款的比重作为业绩考核的一项重要内容，直接影响个人收益和职务的升迁。这种关注风险的考评机制，直接影响客户经理对中小企业发放贷款的积极性。另外，银行信贷的规模经济性，使得贷款规模越大，单位交易成本越小。对中小企业贷款而言，其单位交易费用过高，据测算，中小企业的贷款成本约是大企业的5倍，银行从节约成本出发，必定会放弃对中小企业提供信贷支持。 　　2.金融体系结构不合理，金融资源配置效率低 　　我国现有信贷体系是以国有商业银行为主体，但受国家产业政策的影响，其信贷资金大部分投给了大型国有企业；而作为中小企业资金的主要供给者——地方性金融机构数量少，且信贷资金规模小，远不能满足