IPO财务尽职调查课件培训资料.ppt

* * (18)高管层对注册会计师解决复杂的资产计价问题施加不合理的时间压力； (19)对注册会计师要求提供的重要资产的相关信息拖延搪塞； (20)高管层对注册会计师就重要资产提出的质询作出行为失常的举动； (21)接到知情者对重要资产不实的暗示或举报。 * （五）披露或列报舞弊的分析性征兆 (1)因信息披露原因受到证券监管部门或证券交易所的处罚或警告； (2)披露程度历来只达到部门的最低要求，鲜有额外的自愿性披露； (3)会计政策披露晦涩难懂； (4)对收购兼并、或有事项等重大事项的披露过于简明扼要； (5)对重大经营和非经营损失的解释有避重就轻嫌； * (6)财务信息的披露与经营活动的总结相互矛盾； (7)财务信息的披露与公司的对外宣传或新闻媒体的相关报道存在着严重的不一致现象； (8)财务信息披露与董事会会议记录存在重大差异。 * 快乐的十八种技巧 * 1、要有目标和追求 * 2、经常保持微笑 * 3、学会和别人一块分享喜悦 * 4、乐于助人 * 5、并保持自己的一颗童心 * 6、学会和各种人愉快的相处 * 7、保持幽默感 * 8、要能处乱不惊 * 9、学会宽恕他人 * 10、有几个知心朋友 * 11、常和别人保持合作,并从中获得乐趣 * 12、享受你的天伦之乐 * 13、保持高度的自信心 * 14、尊重弱者 * 15、偶尔放纵自己一下 * 16、有空来Smth BBS灌灌水 * 17、有空来家中坐坐 * 18、最后，不要财迷 * * * * * * * * * * * 再比如，2009年主板中小板某申请人与控股股东报告期内存在大比例的原材料关联采购，且未来仍将继续。2006-2008年度，该申请人向控股股东下属公司甲公司采购原材料金额分别为5199万元、6082万元、6677万元，占同期该类原材料采购的比重分别为67.53%、54.53%、49.24%，占申请人同期原材料采购的比重为13.67%、13.30%、12.23%，且2006、2007年关联交易价格明显低于非关联方。 同时申请人自建某项目达产后，仍不能完全满足申请人本次募投项目达产后对于原材料的需求，申请人与关联方之间的关联交易今后仍将持续存在。 因此发审委认为，申请人目前的业务结构及其与控股股东及其所控制的其他企业之间的业务分工对申请人的业务独立性构成较大影响，不符合《管理办法》第十九条的规定 * （六）税收政策（违法并不可怕，主要就是税收优惠依赖问题） 发行后执行的税种、税率应合法合规。 前三年执行的税收优惠政策与国家法规政策不符的，省级税务部门应出具确认文件，发行人应就可能被追缴的风险作重大事项提示。 近三年内有无税收方面的违法违规行为（近三年是否存在两套账或严重偷税的情况），是否受过税务部门处罚。 * （七）关注事项及风险分析 （1）对调查目的有关的其他重要事项，如环保问题。 （2）根据现有资料无法得出调查结果的事项（保留意见-无法对资产减值进行定量分析，否定意见-调查得出无法双方认可的相反结论） * （八）或有事项 了解企业对外提供担保、抵押的情况，是否有重大未决诉讼、产品质量保证。 * （九）总体评价 关于资产质量的总体评价 关于盈利能力的总体评价 应关注的重要风险 对企业目前（或未来几年）是否具备IPO、重大资产重组、反向收购实现上市的基本条件、是否具备投资价值作出初步结论 * 财务尽职调查的主要方法是分析程序，下面就分析程序的运用进行解说 * 分析程序的四阶段过程 估计期望值（预期） 将实际的调查情况与期望值相比较（识别） 调查实际与预期产生差异的原因（调查） 评估实际与预期之间的差异对审计和财务报表产生的影响（评价） 期望值的估计取决于数据间的各种关系，这种关系的确定又基于审计师对客户和客户所在行业的了解，通过以下比较确定数据间的关系： （1）与前期数据进行比较（不仅包括上期） （2）公司的预测数据 （3）同行业资料 （4）非财务信息 * 注意审计分析不是财务分析，财务分析是为了内部决策或者外部投资决策，审计分析是为了形成预期，发现财务异常。一个好的审计师的预期就是本来的面目应该是什么，这应该在审计人员心中早已经有了认识，如果不是，那肯定有特殊原因。 * 举例 某国内豆浆机的龙头企业，2008年上市，其招股说明书称2005年该公司推出新产品五谷系列，相比较原浓香系列产品来讲，该产品价格高，且成本低，且近三年来五谷系列产品销售量占公司豆浆机产品销售总量的比例也在逐年提升。 给大家提供两个表格信息： * 豆浆机毛利率 类型 项目 2007年 2006年 2005年 五谷系列 销售单价（元） 221 243.95 288.88