基于因子聚类分析的人寿保险公司竞争力评价研究.doc

基于因子聚类分析的人寿保险公司竞争力评价研究摘要：本文根据人寿保险公司的特点，构建我国人寿保险公司竞争力评价指标体系。综合运用因子分析、聚类分析，对我国人寿保险公司竞争力进行分析评价，找出影响因素。研究结果表明中资人寿保险公司综合实力强于外资及合资公司，老牌公司表现不俗，民营公司潜力巨大。最后，结合分析结果，给出提高资金运用能力，改善资本规模等，以提升我国人寿保险公司竞争力，促进保险业发展的对策建议。关键词：保险学；人寿保险公司；竞争力；因子分析；聚类分析0 引言我国保险业恢复和发展的历史，是一部竞争史。近三十年来，我国保险业经历了从垄断走向竞争、从国内局部竞争走向国内全面竞争、从国内竞争走向国际竞争的阶段。目前，我国已初步形成了以国有商业保险公司为主，多家股份制保险公司险公司竞争的市场格局，而保险市场的对外开放引入了新的竞争机制，随着竞争的加剧，目前的人寿保险格局被打破，市场趋于多元化。培养竞争力已成为各国企业的长期目标，不少国家为了提升本国保险公司的国际竞争力甚至已经在修改和完善本国的法律和制度体系。在这种大环境的影响下，最近几年国内有关学者和专家对于中资保险公司竞争力的研究关注较多[1-6]，但大都从理论的角度出发，结合我国的实际情况提出建议，专门针对我国人寿保险公司竞争力的研究较少。本论文基于对我国人寿保险公司如何在急剧发展的市场环境中取得并保持经营业务的持续、健康、稳定发展的考虑，构建一个简单的竞争力评价指标体系对保险公司进行排名，采用规范与实证分析相结合，统计数据与实际现象相结合的方法，初步研究我国人寿保险公司在面临国内竞争和国际竞争时，如何培育和提升自身的竞争力来做大做强。1 人寿保险公司竞争力评价指标体系的建立1.1 评价对象的选取截至 2008 年底，我国初步形成了国有控股(集团)公司、股份制公司、专业性公司、外资保险公司等多种组织形式、多种所有制成份并存，公平竞争、共同发展的市场格局。由于我国保险业发展时间较短，开放也是这几年的事情，所以各家保险公司经营规模参差不齐，可比性并不强。此外我国保险业的信息透明度不高，不是所有保险公司的经营指标数据都能在《中国保险年鉴》里找到，而且保险年鉴中只记载了基本的财务数据，而其他如科研经费、员工学历等详细数据几乎无法获得，所以将所有保险公司全部纳入评价体系并不现实，意义也不大。鉴于此本文选取国内规模较大，且数据比较齐全的20 家人寿保险公司为研究对象。1.2 评价指标的选取笔者认为在目前宏观环境基本相同的情况下，对我国人寿保险公司竞争力的评价应主要关注内部因素，可基本分成两大类：一类是已经在经营中表现出竞争优势的显性指标，主要是经营业绩和财务指标，分别反映企业对市场的控制能力和经营质量(包括盈利能力和经营的安全性)；另一类是使企业具有潜在竞争优势的能力性指标，如创新能力、人力资本等。在借鉴国内外学者现有的对竞争力评价指标体系的基础上，同时考虑我国保险业信息披露不完善的实际情况和获取部分内部数据的难度，本文参考保险年鉴上登录的资产负债表、损益表等，选取能在一定程度上反映保险公司综合实力的11 项指标，建立相应的评价指标体系，见表1-1。当然这个体系并不完善，但一定程度上为本文后来的分析提供了参考。1.3 评价数据的来源本文所分析的原始数据主要是根据《中国保险年鉴(2009)》上的数据经计算而得到的。在样本对象中既有中国人寿和太平洋人寿为代表的股份制企业，有美国友邦这样的外商独资企业，也有中英人寿和海尔纽约这样的中外合资企业，以及民生人寿这样的民营企业；从所