筹资管理a部分历年出题平均6分本章基本内容.DOC

第七章 筹资管理第七章a部分 历年出题平均6分本章基本内容：第一节 长期资金的筹集 第二节第三节 短期资金的筹集筹资是为了投资，筹资目的不同，采用的筹资方式不同例：一项目预计内含报酬率是百分之六点几，为上这项目，筹资的主要目的是尽量降低资金成本，此时一般采用负债筹资。 换一项目，高风险，期望报酬率也较高，此时一般采用股票权益投资。普通股投资一．普通股的权利、义务权利 义务1出席或委托代理人出席股东大会，并依公司章程 遵守公司章程 规定行使表决权 缴纳股款2股份转让权 对公司负有有限责任3股利分配请求权 不得退股等4对公司帐目和股东大会决议的审查权和对公司事务的质询权5分配公司剩余财产的权利6公司章程规定的其他权利二、股票发行股票发行的规定与条件（同经济法规定）1每股金额相等2股票发行价格可以按票面金额3股票应当载明公司名称 登记日期 股票种类 票面金额及代表的股份数 股票编号等 4向发起人 国家授权投资的机构 法人发行的股票应当为记名股票；对社会公众发行的股票也可以为无记名股票 5公司发行记名股票的 应当备置股东的姓名或名称 住所等，发行无记名股票的应当记载其股票数量 编号及发行日期 6公司发行新股，必须具备下列条件：前一次发行的股份已募足，并间隔一年以上；公司最近三年内连续盈利，并向股东支付股利；公司在三年内财务会计文件无虚假记载；公司预期利润率可达同期银行存款利率 7公司发行新股，应由股东大会作出有关下列事项的决议；新股种类及数额；新股发行价格；新股发行的起止日期；向原有股东发行新股的种类及数额股票发行方式 二、股票发行 股票的销售方式 自销：发行公司自己直接将股票销售给认购者 承销：发行公司将股票销售业务委托给证券经营机构代理我国《公司法》规定股份有限公司向社会公开发行股票，必须与依法设立的证券经营机构签订承销协议，由证券经营机构承销。 承销又分包销 代销两种方式 98年判断题 发行公司采用自销方式发行股票，具有可及时募足资本，免于承担发行风险等特点（×） 等价股票发行价格 时价 中间价我国《公司法》规定，股票发行价格可以等于票面金额（等价），也可以超过票面金额（溢价），但不得低于票面金额（折价）三、股票上市股票上市的目的 股票上市条件（重点）P185下 ②公司股本总额不少于RMB5000万 ④持有股票面值RMB1000元以上的股本不少于1000人，向社会 公开发行的股份达公司股份总额的25％以上，公司股本总额超过 RMB4亿元的，向社会公开发行股份的比例为15％以上。股票上市的暂停与终止 1）公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件 （限期内未能消除的，终止其股票上市）2）公司不按规定公开其财务状况，或者对财务报告作虚假记载 （后果严重的，终止其股票上市）3）公司有重大违法行为（后果严重的，终止其股票上市）4）公司最近三年连续亏损 （限期内未能消除的，终止其股票上市）四、普通股融资的特点(比较负债筹资的优缺点) 第一节重点：股票上市的暂停与终止例：选择题 上市公司出现下列情形之一的暂停上市情况有（A ） A、公司股东总额为4995万， B、公司股东总额为40200万，社会公众持股比例为16.3％ C、公司最近两年出现连续亏损 D、公司财务报告有虚假记载，后果严重 长期负债筹资长期负债筹资的特点 判断 负债期越长，未来不确定因素越多，因此长期负债偿还风险比流动负债大（×）长期借款筹资长期借款的保护性条款判断题 从理论上说债权人不得干预企业的资金投向和股利分配方案（×）长期借款的成本1.长期借款的利息率通常高于短期借款对于借款企业来讲，若预测市场利率将上升，应与银行签订固定利合同，反之，则应签订浮动利率合同2.除利息外，银行还会向借款企业收取其他费用，如实行周转信贷协定所收取的承诺费，要求借