上市公司规避不关联交易问题分析.docVIP

上市公司规避不法关联交易问题分析一、简介　 根据财政部2006年颁布的《企业会计准则第36号——关联方披露（2006）》的规定，在企业HYPERLINK /view/14706.htm财务和经营决策中，如果一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。 　 　这里的控制，是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。所谓重大影响，是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力、但并不决定这些政策。参与决策的途径主要包括：在HYPERLINK /view/22446.htm董事会或类似的权力机构中派有代表，参与政策的制定过程，互相交换管理人员等。凡以上关联方之间发生转移资源或义务的事项，不论是否收取价款，均被视为关联交易。 二、关联交易的内容　1、上市公司关联交易包括但不限于下列事项：　　(一)购买或HYPERLINK /wiki/%3Fj%3AK9%3C6销售商品；　　(二)购买或销售除商品以外的HYPERLINK /wiki/6T;kG%3A%22j其他资产；　　(三)提供或接受劳务；　　(四)HYPERLINK /wiki/$j0%5D代理；　　(五)HYPERLINK /wiki/GR1N租赁；　　(六)提供资金(包括以HYPERLINK /wiki/%3FF-%60现金或HYPERLINK /wiki/%3A%25%3E_实物形式)；　　(七)提供HYPERLINK /wiki/%25%13!%13担保；　　(八)管理方面的合同；　　(九)HYPERLINK /wiki/A@./C%5B/%1A%12研究与开发HYPERLINK /wiki/%3F%5E4/项目的转移；　　(十)许可协议；　　(十一)赠与；　　(十二)HYPERLINK /wiki/E%1E%3EaFHGY债务重组；　　(十三)HYPERLINK /wiki/7+e!B@D-+BG非货币性交易；　　(十四)关联双方共同HYPERLINK /wiki/=G%3A投资；　　(十五)交易所认为应当属于关联交易的其他事项。2、关联交易的种类　　根据交易对公司及HYPERLINK /wiki/)9%1B8%18BV股东权益影响的大小，可将关联交易分为轻微关联交易，普通关联交易，重要关联交易；　　根据交易对象的不同，可将关联交易分为企业与企业之间的交易，企业与关键人员之间的交易等；　　按交易的计价原则，可将关联交易分为市场价交易、协议价交易、优惠价交易；　　按交易是否合法，可将关联交易分为合法交易和非法交易。3、关联交易的优缺点A、关联交易的积极意义　　a、关联方相互了解、彼此信任。出现问题协HYPERLINK /wiki/%25g-R调解决，交易能高效有序地进行，可降低HYPERLINK /wiki/-+BG%239!.交易成本，增加HYPERLINK /wiki/1g%1FG%3A-%60流动资金的HYPERLINK /wiki/FLG%1A2%3A周转率，提高资金的营运效率，可避免HYPERLINK /wiki/@5%3F%12%22+D%236信息不对称。　　b、通过集团内部适当的交易安排，可以使配置在一定程度上最优加强HYPERLINK /wiki/6cB%25,T*%3FGg企业间合作，达到HYPERLINK /wiki/6cB%25,%1F=5企业集团的HYPERLINK /wiki/)V4%13.%1D,3规模经济效益。　　如：内部组织成员的HYPERLINK /wiki/,,%3AeA%11Da技术选择和劳动组合的专门化（产供销一体化）。c、优化HYPERLINK /wiki/G%3A!.-Q))资本结构、提高资产HYPERLINK /wiki/C%1F0k4L1%16盈利能力、及时筹集资金、降低HYPERLINK /wiki/+j+Q%239!.机会成本，通过HYPERLINK /wiki/%22%12)*并购、联合等形式扩大规模，向集团化和HYPERLINK /wiki//W)j)%1B;.跨国公司方向发展。B、关联交易的消极意义　　a、影响上市公司独立HYPERLINK /wiki/.%1DC%1A4L1%16经营能力，抗外部风险能力下降　　b、各方利益失衡　　上市公司的控股HYPERLINK /wiki/)9%1B+Q股东会利用自身优势，“欺负”上市公司，如向上市公司高价出售原材料；低价购买HYPERLINK /wiki/%22j%2396产成品；抢占公司前景好的投资项目；掠夺了公司的利润；挪用上市公司公开募集的资金或无偿拖欠上市公司的HYPERLINK /wiki/$k/%5E贷款；要求上市公司一HYPERLINK /wiki/)%1B