中国信贷风险专题分析报告2011年第14期—现金流视角下企业偿债能力的指标与非指标分析.docVIP

现金流视角下企业偿债能力的指标与非指标分析 ? 了解企业债务的形成 ? 银行对企业偿债能力的指标化分析 ? 银行对企业偿债能力的非指标化分析 ? 电力企业偿债能力实际案例解析 2011年第14期 总第35期 北京银联信投资顾问有限责任公司 本期专题：现金流视角下企业偿债能力的指标与非指标分析 正文目录 第一章 企业债务的形成 ............................................................................................... 4 一、企业债务的形成过程及偿还动力 ................................................................ 4 （一）企业债务的形成过程 ........................................................................ 4 （二）企业资金流向与债务偿还动力 ........................................................ 5 二、企业偿债能力分析现状 ................................................................................ 8 （一）企业的负债结构 ................................................................................ 9 （二）传统评价企业短期偿债能力的指标及其缺陷 .............................. 10 （三）传统评价企业长期偿债能力的指标及其缺陷 ............................... 11 第二章 银行对企业贷款偿债能力的指标化分析 ..................................................... 14 一、银行对企业现金流量分析的现实意义 ...................................................... 14 （一）企业三类活动与现金流量关系 ...................................................... 14 （二）银行需对三类现金流量的运作规律有哪些认识？ ...................... 15 二、构建现金流量企业偿债能力评价指标 ...................................................... 16 （一）银行如何利用现金流量衡量企业偿债能力 .................................. 16 （二）现金流量衡量企业偿债能力的推导过程 ...................................... 17 （三）构造以现金流量度量企业短期偿债能力的指标 .......................... 18 （四）构造以现金流量度量企业长期偿债能力的指标 .......................... 19 （五）其他通用指标 .................................................................................. 21 三、完善现金流量企业偿债能力指标评价体系 .............................................. 22 （一）对信贷企业的现金盈利能力进行分析 .......................................... 22 （二）用现金净流量与会计收益的对比指标分析现金收益质量 .......... 23 （三）现金流量分析应注意的问题 .......................................................... 23 第三章 银行对企业现金流量偿债能力的非指标化分析 ......................................... 25 一、多角度分析企业现金流量，度量信贷风险程度 ...................................... 25 （一）由现金流量表趋势分析看银行信贷风险大小 .............................. 25 （二）由现金流量表的结构分析看银行信贷风险大小 .............