2012年一级建造师考试《建设工程经济》重要考点汇编.docVIP

PAGE PAGE 11Z101000工程经济 1Z101010资金时间价值的计算及应用 1、影响资金时间价值的因素： ①资金的使用时间、②资金数量的多少、 ③资金投入和回收的特点、④资金周转的速度。2、影响利率高低的因素：①社会平均利润率的高低、②借贷资本的供求情况、③借出资本的风险、④通货膨胀、⑤贷款的期限。3、利息和利率在工程经济活动中的作用：①动员和筹集资金的动力、②促进投资者加强经济核算、节约使用资金、③宏观经济管理的重要杠杆、④金融企业发展的重要条件。4、现金流量的要素：①现金数额大小、②现金流入或流出的方向、③现金发生的时点。5、一次支付现金流量的终值和现值计算：①终值计算（已知P求F）、 ②现值计算（已知F求P）、 6、等额支付系列现金流量的终值和现值计算： ①终值计算（已知A求F）、②现值计算（已知A求P）、其中: P--本金 F—终值 A—年金 i—利率 P发生在系列A的的前一期，系类的最后一个A与F同时发生7、名义利率和有效利率： ①计息周期利率的计算 上式中：r—名义利率 m—年计息次数 i—计息期利率②年有效利率的计算 上式中：—年有效利率 1Z101020技术方案的经济效果评价1、经济效果评价的基本内容：①技术方案的盈利能力：分析指标有：财务内部收益率、财务净现值、资本金财务内部收益率、静态投资回收期、总投资收益率、资本金净利润。②技术方案的偿债能力：分析指标有：利息备付率、偿债备付率、资产负债率。③技术方案的财务生存能力：也称资金平衡分析。2、经济效果评价方法的分类：①经济效果评价的基本方法：确定性评价和不确定性评价②按评价方法的性质分类：定量分析和定性分析③按评价方法是否考虑时间因素分类：静态分析和动态分析④按评价是否考虑融资分类：融资前分析：内部收益率、净现值、静态投资回收期（方案总获利能力）融资后分析：盈利能力、偿债能力、财务生存能力（比选融资方案）⑤按技术方案评价的时间分类：事前、事中、事后评价3、经济效果评价的程序：①熟悉技术方案的基本情况 ②收集、整理和计算有关技术经济基础数据与参数③根据基础财务数据资料编制各基本财务报表④经济效果评价4、经济效果评价方案分类：①独立型方案 ②互斥型方案5、技术方案的计算期：①建设期 ②运营期：分为投产期和达产期偿债备付率借款偿还期资产负债率流动比率速动比率总投资收益率6、经济效果评价指标体系：不确定分析静态投资回收期 投资收益率静态分析动态分析财务内部收益率财务净现值利息备付率资本金净利润率敏感性分析盈亏平衡分析偿债能力分析经济效果评价确定分析盈利能力分析7、投资收益分析：①投资收益率概念： R—投资收益率，A—方案年净（年平均）收益额，I—方案投资 ②总投资收益率(): (衡量整个技术方案的获利能力)—年（平均）息税前利润 —总投资（建设投资、建设期贷款利息、流动资金）③资本金净利润率： (衡量技术方案资本金的获利能力)—年（平均）净利润 净利润=利润总额—所得税；—技术方案资本金8、投资回收期分析：①方案年收益均等情况的投资回收期（静态）： I—方案总投资，A—方案每年净收益额 ②方案年收益不等情况的投资回收期（静态）：: T—方案各年累计净现金流量首次为正或年的年数；——方案第（T-1）年累计净现金流量的绝对值；—方案第T年的净现金流量9、财务净现值和内部收益率分析：①财务净现值分析：—财务净现值；—技术方案第t年的现金流量，注意正负号； —基准收益率；n—技术方案计算期注：财务净现值是技术方案盈利能力的绝对指标，0方案可行，=0方案基本可行，0方案不可行。缺点：基准收益率难确定，不能真正反映技术方案单位投资的使用效率、经营成果、收益大小和投资回收速度。②财务内部收益率分析：—财务内部收益率，就是方案计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率。≥时，方案可以接受；时，方案不能接受。的大小不受外部参数影响，完全取决于投资过程中现金流量。10、基准收益率的测定：①资金成本，包括筹资费和资金使用费 ②机会成本，是指投资者用于拟实施技术方案而放弃的其他投资机会所能获得的最大收益。③投资风险④通货膨胀11、偿债能力分析：偿债的资金来源：利润、固定资产折旧、无形资产及其他资产摊销费和其他还款资金来源。偿债能力指标：借款偿还期、利息备付率、偿债备付率、资产负债率、流动比率、速动比率。借款偿还期：注：本公式不适用于那些预先给定偿还期的技术方案利息备付率（）：该指标不宜低于2，若小于1，偿债风险大 —息税前利润，（利润总额与计入总成本费用的利息之和）；—计入总成本费用的应付利息③偿债备付