如果写并购方案设计.docVIP

写了几篇并购报告后，浩哥有了一点不一样的感觉，我认为如下问题是并购中最为关心的问题：交易对价、交易方案、交易后资本市场预期涨幅、董事会安排、交易对价的调整。下面按照一篇初步交易方案的编写思路来进行分享。切记，这个只是初步方案，可调整空间很大，而且人为因素较多。上市公司：基本情况、市值、股权结构、业务。（2）交易对方：基本情况、股权结构，实际控制人情况、业务。（3）交易标的：一般来说就是交易对方所持有的股权，上市公司一般都是整体收购。 这一方面简单带过，大家可以花5-10分钟迅速copy，无脑操作。（1）已发生并购企业情况：此部分需要举例说明，资本市场上近两年已经发生的交易情况，用表格形式来整理，这个阶段最重要的结果是得出类似并购标的的市盈率或者市净率：（2）交易对价：给予标的合理的交易估值，只要解释合理就可以，你既可以考虑到近期市场情况给予最新估值，也可以给出平均估值。通过交易对方给出的上一年度净利润、或者承诺首年净利润、或者三年承诺净利润的平均值，乘以合理的交易估值，最终得出交易对价。 这一方面，大家可以花20分钟迅速从百度中搜索一下行业案例，注意要找成功案例，失败案例不足以印证结论。找到案例以后，可以从荣达二郎神中搜索到并购预案，从预案中挖出细节，加以佐证。 这个阶段要参考一下上市公司的实际情况，最好能和大股东有一个简单的交流，得出是现金购买、发行股份购买，还是混合方