北京辖区公司债券监管信息通报.doc

PAGE \* MERGEFORMAT PAGE \* MERGEFORMAT 1北京辖区公司债券监管信息通报2018年第1期（总第1期）中国证监会北京监管局 2018年3月31日政策速递1. 沪深交易所进一步加强债券存续期信用风险管理工作。2月，沪深交易所发布《关于进一步加强债券存续期信用风险管理工作有关事项的通知》。《通知》要求，受托管理人应建立债券信用风险管理制度，设立专门部门或岗位从事信用风险管理工作。受托管理人应通过多种渠道和方式进行信用风险监测，不得在未经适当风险排查的情况下调整债券风险分类。《通知》同时对关注类及风险类发行人的风险排查、预警工作做出了进一步规定。2.证券业协会发布《关于就非公开发行公司债券项目承接负面清单指引征求意见的通知》。《通知》对非公开发行公司债券项目承接提出了更高要求。一是从严监管落到实处，延长发行人违规违法行为禁止发行债券期限，从12个月延长至24个月；二是将自律监管措施纳入负面清单；三是强化报表监管，最近两年内财务报表曾被注册会计师出具保留意见且保留意见所涉及事项的影响尚未消除，或被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见审计报告列入清单；四是严禁资金脱实向虚，增加了“除金融类企业外，本次发行债券募集资金用途为持有以交易为目的的金融资产、委托理财等财务性投资，或本次发行债券募集资金用途为直接或间接投资于买卖有价证券为主要业务的公司”；五是实施联合惩戒，增加因严重违法失信行为，被有关部门认定为失信被执行人、失信生产经营单位或者其他失信单位，并被暂停或限制发行公司债券。3.沪深交易所发布“一带一路”债试点规则。3月2日，沪深交易所发布了《关于开展“一带一路”债券试点的通知》，相关主体可以通过三种方式在沪深交易所发行“一带一路”债券融资：一是“一带一路”沿线国家（地区）政府类机构可在交易所发行政府债券；二是在“一带一路”沿线国家（地区）注册的企业及金融机构可在交易所发行公司债券；三是境内外企业可在交易所发行募集资金用于“一带一路”建设的公司债券。4.证监会债券部进一步规范公募公司债券募集资金使用。近期，证监会债券部就公募公司债券募集资金使用进行了进一步规范。公募公司债券募集资金约定用于偿还银行贷款、实际用于补充流动资金的，属于改变募集资金用途；约定用于补充流动资金、实际用于偿还银行贷款的，不属于改变募集资金用途。此标准自本监管通报下发之日开始实施。二、监管动态（一）我局召开辖区公司债券业务监管会为全面贯彻落实证监会系统2018年工作会议决策部署，3月27日，我局面向辖区公司债券受托管理人和挂牌公司主办券商，举办了北京辖区公司债券业务及挂牌公司业务2018年监管工作会，共计有91家证券公司的160余位高管参会。会上，陆倩副局长传达了证监会系统2018年工作会议精神，分析了公司债券业务面临的形势，部署了2018年公司债券业务的监管重点和要求，督促证券公司聚焦风险防控首要任务，勤勉尽责提升执业质量，增强服务实体经济的意识和能力。债券部陈飞副主任受邀出席会议，通报了近几年公司债券现场检查的情况及存在的问题，并对债券受托管理人提出执业要求。（二）强化辖区公司债券发行人和中介机构监管为进一步加强辖区公司债券监管和风险防控工作，促进辖区公司债券市场平稳健康运行,我局继续强化辖区公司债券发行人和中介机构监管。本季度，我局向辖区债券发行人和受托管理人下发了《北京证监局关于做好2018年辖区公司债券监管工作的通知》，对公司债券发行人、受托管理人提出监管要求，对债券发行人自查工作进行了部署；向辖区证券公司下发了《关于开展公司债券业务及资产证券化业务全面自查的通知》，组织辖区证券公司开展债券相关业务和资产证券化业务自查工作。（三）建立发行人新发谈话和兑付前谈话机制针对非上市、非证券类发行人规则意识较弱的情况，我局建立了对上述发行人的新发谈话和兑付谈话机制。1-3月，我局集中约谈了7家近期首次发行公司债券的发行人和受托管理人，强调了监管要求，并了解了各发行人的信用风险情况；集中约谈了半年内面临到期或回售的13家债券发行人及受托管理人，重点了解发行人营运情况、募集资金使用情况，督促发行人做好兑付前资金安排，避免发生兑付风险，同时了解受托管理人日常履责情况，提示受托管理人勤勉尽责。三、案例通报近期，债券市场连续出现两起中小企业私募债欺诈发行案例，现将相关情况通报如下。（一）厦门圣达威欺诈发行案例1.案例情况2012年，为顺利募集资金、缓解公司的现金流，厦门圣达威服饰有限公司(下称“圣达威公司”)法定代表人章某、原财务总监胡某故意提供虚假财务帐表、凭证，通过虚构公司销售收入和应收款项、骗取审计询证，并在募集说明书中引用相关不实审计报告等方式，最终于2013年5月发行了5000万元中