第一节营运资金的概述.pptVIP

第一节 营运资金的概述 钭志斌 丽水职业技术学院 “我想我不会投资黄金，因为我看不出将这种金属从南非的地底挖出，再把它放到福克斯堡的金库中有何意义。” ——（美）沃伦·巴菲特 一、营运资金的含义 营运资金是指一个企业维持日常经营所需的资金，通常指流动资产减去流动负债后的差额。 营运资金总额＝流动资产总额－流动负债总额 二、营运资金的特点 我们可从流动资产和流动负债角度来掌握营运资金的特点。 （一）流动资产的特点 （1）投资回收期短。 （2）流动性强。 （3）具有并存性。 （4）具有波动性。 （二）流动负债的特点 （1）筹资速度快。 （2）限制条件少。 （3）资金成本低。 （4）财务风险高。 三、营运资金的周转 营运资金周转，是指企业的营运资金以现金投入生产经营开始，到最终转化为现金为止的过程。 它的周转主要与现金周转相关，包括以下内容： 存货周转期 是指将原材料转化成产成品并出售所需要的时间； 应收账款周转期 是指将应收账款转换为现金所需要的时间； 应付账款周转期 是指从收到尚未付款的材料开始到现金支出之间所用的时间。 现金周转期＝存货周转期+应收账款周转期－应付账款周转期。 从图中我们可以看出，提高营运资金的周转效率应从加强现金、存货、应收账款管理入手。 课程网站：http:\\ * 主教材： 高等教育出版社 钭志斌《公司理财》 课程网站：http:\\ 课程网站：http