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金属硅－守得云开见日出 ――2009年金属硅市场分析及2010年展望 图1、2007-2009年金属硅价格走势（单位：元/吨） 2009年金属硅产量和出口情况 受金融危机影响，2009年全年金属硅产量受到明显的影响。据安泰科统计，2009年全球金属硅产量为150万吨，同比下滑25%；而中国产量约为95万吨，同比下滑20%。但是据海关统计，出口量为42.2万吨，同比下滑39%。而国内的需求量约为53万吨，较2008年还略有上涨。从国内消费构成来看，其中551＃冶金用金属硅的产量同比略有下滑，而用于有机硅的441＃同比略有增加。值得注意的是用于多晶硅的金属硅同比增加4倍以上，预计为6-8万吨。 在金属硅出口方面，可以看出2009年金属硅呈现逐步复苏的情况，从年初的1.5万吨/月恢复到年底的5-6万吨/月。同时日本和韩国依旧是我国出口的主要地区。两个地区出口量占整个出口量的44.6%，而2008年，这个两地区的的份额仅为41.7%。同时从出口份额来看，2009年我国前二十大金属硅出口商所占的份额从2008年的57.3%下滑至52.5%，更加说明我国在出口金属硅方面的低集中度和无序竞争的情况。 表一、2001-2009年金属硅2001 120 50 68.8 32.24 13.51 1.3 2.64 2.2 0.75 1.05 2.34 1.31 2002 127 58 69 33.74 15.53 1.92 3.06 3.48 1.31 1.51 2.62 2.01 2003 142 68 74.7 47.91 17.41 3.25 3.88 3.91 3.25 2.07 4.66 1.75 2004 157 75 82 54.51 20.44 4.88 4.1 3.59 3.09 2.798 2.26 1.89 2005 166 82 84.6 53.61 19.15 7.657 4.56 2.6 3.62 2.36 1.34 1.47 2006 170 90 80.3 61.35 21.6 8.26 5.21 3.3 3.39 2.49 1.99 1.34 2007 205 125 80 69.85 22.47 9.29 6.05 3.12 3.87 3.45 3.12 1.14 2008 200 120 80 69.27 21.62 7.81 7.24 4.33 4.54 2.22 2.94 1.58 2009 150 95 55 42.17 12.49 2.66 6.34 1.26 1.72 1.95 1.37 1.61 图2、2007-2009年金属硅出口情况（单位：吨） 从金属硅国内价格和出口价格对比来看，出口价格相对稳定，而国内价格则是波动较大。尽管目前国家对出口金属硅征收15%的出口税，但是国内金属硅市场对国际市场的依赖度达到50%以上，因此国际市场的需求疲软、国内大量过剩的产能和国内企业的无序竞争导致出口价格的过低，即使在4季度国内价格彪升50%的情况下，出口价格仅仅上涨30%左右。而上半年国内价格保持平稳的时候，出口价格则是持续下滑。 目前中国金属硅面临的问题主要是产能过剩，市场无序竞争。2009年我国政府主要采取两个措施来限制工业硅产能：一是提高电价，此举在控制产量的同时也减少了工业硅行业低水平重复建设；二是淘汰落后产能，工信部公布了2009年铁合金行业淘汰落后生能企业名单，淘汰12500千伏安以下电炉265座，涉及180家铁合金及工业硅生产企业。我国政府各项调控措施引起了部分西方国家的强烈抗议，此后世贸组织决定对此设立专家组，给政府带来很大压力。而我国工业硅产业长期以来积累了大量问题，调控政策的实施难度较大且见效慢，因此彻底改变大量低价出口现状仍然任重道远。 图3、中国金属硅国内和出口价格对比（单位：元/吨） 2010年金属硅市场展望 在金融危机的影响，2009年金属硅市场异常的艰苦。上半年市场价格如此低，企业生存困难。尽管下半年市场出现好转，但是这样的情况又能维持多久呢？目前如此过剩的产能和无序竞争是压制市场的主要因素。而对于2010年，个人认为金属硅市场主要是生产成本、需求是否恢复、落后产能是否能淘汰而决定。同时在目前，中国金属硅市场对于出口依赖度较大，因此短期内，国际市场的需求将成为最大的影响因素。 一、生产成本上涨：在金属硅生产过程中，电力的成本能达到50%以上。因此国家对于丰水期电价的调整和南方水电的统一的上网供应都将影响到金属硅的成本。同时其他原材料，包括石油焦、木炭等价格都将进一步上调，这都将对推高金属硅的价格基础。 二、落后产能是否能淘汰：金属硅是两高一资的产品，国家出于环境和能源节约的角度考虑，正在淘汰落后产能，但是落后产能在执行的过程中还有问题。因此，在2010年落后产