中国会计准则修订夏文贤13683580712xiawxcsrcgovcn.ppt

* 金融工具 * 金融工具准则修订概述 金融资产分类与计量 金融资产减值 金融负债与权益工具 金融资产转移 套期会计 * *  金融资产分类与计量的改进 公允价值计量且其变动计入损益* 持有资产以获取合约性现金流量 合同现金流量特征：在特定的日期仅收取本金和该本金所产生的利息 业务模式测试 会计不匹配时的公允价值选择权 其他金融资产 权益工具 衍生工具 权益工具: 公允价值的变动可选择计入OCI 摊余成本并计提减值 以公允价值计量变动计入OCI，按实际利率确认利息收入，并计提减值 持有资产以获取合约性现金流量或者出售 出售或其他策略持有 *只有当成本是公允价值的最佳替代时才能以成本计量，不再以公允价值不可靠计量为前提条件 * 合同现金流量 合同条款仅要求收取或支付 合同现金流量特征 利息 = 货币时间价值 信用风险 其他成分（例如流动风险的报酬，费用和利润率的金额) 本金 利息 现金流量包括与基本借贷安排相一致的报酬 SPPI测试 与基本贷款安排不相符的要素： 权益价格或商品价格风险敞口 杠杆：如期权、远期合同 * 合同现金流量特征（SPPI） 浮动利率:金融资产的现金流与基准工具（货币时间价值要素不被调整）的现金流是否存在显著差异 变动利率调整频率与利率期限错配 受管制的利率 利率上限或下限 利率与指数挂钩：通胀指数、发行人业绩或股价 举例 5年期浮动利率债券，每半年按照央行一年期存款基准利率+初始信用利差重设利率 5年期浮动利率债券，每年按照央行一年期存款基准利率+信用利差重设利率，发行人信用等级发生变化时调整信用利差 * 合同现金流量特征（SPPI） 提前偿付或延期偿付选择权 提前偿付或延期期间产生的合同现金流量仅为本金及未偿付利息 溢价和折价源生或购买的债权，其价格中包含的提前或延期偿付权的公允价值非常小 举例：某5年期，6%固定年利率债券，发行人可以选择在第3个计息年度的最后一日，按面值全部赎回。两年后（债券剩余期限为3年），投资者在公开市场折价或溢价购买该债券（假定债券发行时，5年期市场利率为6%）： 两年后，假定市场利率上升（3年期市场利率为8%），预期发行人不会赎回债券，投资者以市价购入该债券，价格与债券本金、利息按8%利率折现的现值。 举例：某公司与银行签订贷款协议，3年期贷款，固定利率为5%，该公司在该笔贷款到期时有权延期3年，贷款利率保持不变。假定预计市场利率将会上升，当时，6年期市场利率为8%。 * 合同现金流量特征（SPPI） 具有杠杆效应的金融资产 举例：3个月期债券，利率为3月期LIBOR加100个基点，但当LIBOR超过6%时，利率为LIBOR的2倍。 外币债券和债券担保 合同现金流量以外币计量不影响合同现金流量测试。 举例：本金、利息计量货币不同的债券（双重货币债券） 债券担保本身并不影响合同现金流量测试。 举例：债券存在资产担保且不具追索权时，其现金流量索取权限于特定资产，在这种情况下应看穿基础资产，若存在合同规定的到期现金流随担保资产的业绩的变化而变动等情形，不符合合同现金流量特征。 * 合同现金流量特征（SPPI） 结构化证券 基础资产包括一项或多项工具，其合同现金流量仅为收取本金及其利息 内含于该级次证券信用风险的水平等于或低于基础资产的信用风险 本金为1000亿30年期年利率为5%的住房抵押贷款（基础资产通过SPPI） 800亿年利率4%优先级债券 200亿次级债券 * 对一组金融 资产进行 管理，以 达成特定 的业务目标 业务模式 业务模式由实体关键管理人员决定 对于业务模式的业绩考核和内部报告 影响业务模式业绩的风险和对这些风险的管理 如何考虑对管理人员的报酬 (例如，基于公允价值) 业务模式 测试 业务模式可以通过实体所从事的达成其业务目标的活动来观察 * * 金融资产减值——已发生损失模型 计量金融资产减值的已发生损失模型 已发生损失模型? 只有在以下情况确认减值: 导致损失的事件已经发生 造成的影响能可靠计量 结果: 预期 损失在‘事件’发生前不能确认 * * 对已发生损失模型的批评 在‘事件’发生前高估了利息收入 没有反映经济交易的实质 ‘事件’是否发生的判断不一致 确认损失的时点太晚 五年期债券 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 AAA，100，5% 5 5 5 5 5+100 BBB，100，8% 8 8 8 0 0+100 债务违约不再支付利息 宏观审慎监管：顺周期效应 预期损失模型 * * 混合金融工具（仅限金融资产） 混合合同 金融资产主合同 非金融工具主合同和金融负债 继续适用IAS 39 指南 不要求分拆 业务模式测试 SPPI测试 * 按实际利率法计量 其他未指定以公允价值计量的金融负债 发行的普通股 可转换债券的权益部