财务方面报告详解.pptVIP

公允价值变动损益与资产减值损失 公允价值变动损益 投资性房地产 交易性金融资产 资产减值损失 现金流量表 现金流量表的结构： 主表部分 补充资料部分 现金流量模型分析 常见现金流量模型 l??经营活动产生的现金净流量为正， l??投资活动产生的现金净流量为负， l??筹资活动产生的现金流量为正或负。 现金流量模型分析 现金流量模型揭示公司的不同发展阶段 现金流量表重要项目分析 经营活动产生的现金流量 １、大多数情况下，经营活动的现金净流量应为正 　特殊情况如：（１）季节性经营 　（２）生产长期合同产品的制造商 ２、审查现金流量的构成 ３、销售收回比例，收款额／销售收入 ４、经营活动现金流量与净利润 ５、企业经营活动现金流量的增长率和稳定性。 投资活动现金流量分析 １、研究会计期间的资本性支出 　　　资本性支出至少应该足以支持经营活动的现行水平。可以将资本性支出与过去的资本性支出、竟争者的投资水平、技术进步、固定资产的现行水平以及公司的增长率相对比。 ２、研究公司的固定资产报废 　　　固定资产出售的大幅度增加，可能意味着公司正面临现金短缺，正在降低规模或正在清算。 ３、研究公司的扩张业务 　　　对内扩张与对外扩张，研究表明：公司通过收购其他公司进行扩张并非如最初设想的有效。要分析：公司收购成功的可能性，将收购成本与承担和额外债务相联系。 　 　 投资活动现金流量分析（续） ４、对未合并子公司的追加投资、对联营企业的追加投资、以及对其他金融工具的投资。 　检查投资于金融工具的理由，是临时用于投资的现金，或是公司没有更好的投资机会？ 筹资活动现金流量分析 １、考虑企业的最优资本结构 ２、债务的构成 ３、权益融资对权益结构的影响 现金流量比率 现金销货率＝销货收现数/销售收入净额×100% 现金利润率＝经营活动现金流量/营业净利润×100% 每股现金流量＝ （经营活动现金流量－优先股股利）/流通在外的普通股股数×100% 现金资产报酬率＝经营活动现金流量/资产平均总额×100% 现金权益报酬率＝经营活动现金流量/权益平均总额×100% 现金股东权益报酬率＝经营活动现金流量/股东权益平均总额　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　×100% 现金利息保障倍数＝（经营活动现金流量＋利息费用利现）/本　　　　　　　　　　　　　　　　　　　期利息费用×100% 现金负债率＝留存的经营活动现金流量/负债总额×100% 现金股利率＝经营活动现金流量/股利支付总额×100% 资本资产购置率＝（经营活动现金流量－股利总额）/股利支付总额　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　×100% 财务报表综合分析----财务报表勾稽关系图 财务报表粉饰识别的重要信号 高质量收益特征 不良收益信号 不良收益当期信号 审计报告异常的长；含有异常的措词；提及重要的不确定性；公布的日期比正常的日期晚；或者指出审计人员发生变化。这些有可能意味着对于以何种方式反映一些交易，管理当局和注册会计师的意见不一致。这些不一致通常是和那些最终结果具有高度不确定性的交易有关。 管理成本，总额或其与销售收入之间的相对数的下降， 　此时，应对公司长期利益是否受到威胁提出质疑。 会计政策、会计估计或已存在的会计政策发生变化，这种会计变化可能是公司经济状况发生变化的一个信号，或者是为了创造更高的收益率。 不良收益当期信号 应收账款的增长与过去的经验不一致。为了达到收益目标，公司可能正在使用信贷措施来创造销售额。这些销售可能是提供给那些具有较高风险的客户的，把以后年份的销售额提到当年，或者为销售人员制造财务问题。 商业性应付款项的展期信用与过去经验不一致，或者比正常的商业信用期间长。 无形资产余额非正常上升，可能因为收入不足以吸收应归于当期的费用或开支，公司可能对费用进行资本化。 不良收益当期信号 一次性的收入，为缩小实际收益与预测收益之间的差距，公司可能会进行该项能形成收益的销售。 毛利率的下降，价格竟争可能正在损害公司，公司成本可能失去了控制，或者公司的产品组合可能正在发生变化。（布鲁斯。亨德森） 冲销或转回引起的准备金金额的减少。公司需要转回准备金来创造利润。 依赖于公司核心业务以外的收入来源。公司的策略可能正在失灵。 为了避免记录商誉，有选择地使用权益联营法。 不良收益当期信号 企业运用会计组合，来表现公司成长的假象。 对未来损失提取的准备金不足。 公司借款异常增加。公司在依靠内部产生的资金为它的活动提供资金方面有困难。 年末现金和易变现证券的金额较低。 存货周转率变低。 附注 附注：是对资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示的说明等。包括： 企业的基本情况