安财商学院财务管理知识点.docx

PAGE \* MERGEFORMAT 2 财务管理：是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性的管理工作。 财务活动：是指企业再生产过程中的资金运动，即筹集、投资、资金营运和利润分配资金的活动。 财务关系：是指企业在组织资金运动过程中与有关各方所发生的经济利益关系。包括：企业与政府管理部门，企业与投资者，企业与债权人，企业与债务人，企业与受资者，企业内部单位，企业与职工，企业与供应商、企业与客户之间的财务关系。 财务管理的本质：企业财务是企业财务活动与财务关系的统一，企业财务活动描述企业财务的形成特征，而财务关系则揭示了企业财务的本质。 财务管理的特点：特点：综合性 联系性 协调性 企业管理的目标：生存：以收抵支、到期偿债。发展：企业在发展中求生存，发展的集中表现是扩大收入。获利：建立企业的目的就是获利。 财务管理目标：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的，它决定着企业财务管理的基本方向 财务管理总体目标： 1、利润最大化：优点：1）.剩余产品的多少可以用利润指标来衡量； 2）.自由竞争的资本市场中资本的使用权最终属于获利最多的企业；3)只有每个企业都最大限度获利，整个社会的财富才能实现最大化。缺点：1).没有考虑利润的时间价值；2).没有考虑获得利润与投入资本的关系；3).没有考虑风险因素；4).易导致短期行为。 2、每股盈余最大化：优点：将获得的利润同投入资本对比，能反映企业的盈利水平 缺点：没有考虑时间价值；没有考虑风险；带有短期行为倾向。 3、股东财富最大化：优点：1).考虑了资金时间价值和投资的风险价值；2）.反映了对企业资产保值增值的要求；3）.克服了短期行为；4）.容易量化。缺点：1).计量比较困难；2).不适合大量的非上市企业；3).过多考虑股东利益和企业利益，忽视其它相关利益者利益和社会利益。 4、企业价值最大化：优点：1）.考虑了资金时间价值2）.考虑了投资的风险价值；3）.克服了短期行为；4）.有利于社会资源的合理配置。缺点：1）.计量比较困难；2）.缺乏可操作性。 企业财务管理的基本环节：1财务预测（是财务管理的起点）。财务计划。财务决策。财务预算（是财务管理的终点，也是财务控制的起点）。财务分析。财务检查。 单利：是指按借贷的原始金额或本金支付（收取）的利息，即本金能带来利息，利息必须在提取之后再以本金的形式投入才能生利，否则不能生利。 单利利息公式 : I = P × n × i 单利终值公式: F = P × （1+ i × n）式中 F—单利终值（本利和）P—现值（本金）i—利率n—计息期数I—利息额 单利现值公式: P =P/（1+i*n） 复利：是指每经过一个计算期，要将所生利息加入本金再计利息，逐期滚算，俗称“利滚利”。 复利终值：是指是按复利计息方式，若干期后包括本金和利息在内的未来价值，即本利和。 复利终值公式: F = P×（1+i）n 其中： (1+i)n 被称为复利终值系数或1元的复利终值,用符号(F/P，i，n)表示 复利现值：未来一定时间的特定资金按复利计算的现在价值，或者说是为了取得未来一定本利和而现在所需的本金。它是复利终值的逆运算，也叫贴现。 复利现值公式: P = F×（1+i）-n 复利利息公式：I = F－P 其中： (1+i)-n被称为复利现值系数或1元的复利现值,用符号(P/F，i，n)表示.,此值可查书后的“复利现值系数表”得到。 现值（本金）：是指未来时点上的一定量现金折合到现在的价值。 终值：是指现在一定量现金在未来某一时点上的价值，俗称本利和。 年金：是指一定时期内等额、定期的系列收付款项。租金、利息、养老金、保险金、分期付款赊购、分期偿还贷款等通常都采取年金的形式。 普通年金:又称后付年金，指发生在每期期末的等额收付款项，其计算包括终值和现值计算。 普通年金终值:是指在一定时期内期末收付款项的终值之和，也即每次支付的复利终值之和，记作FA。 式中的 是普通年金为1元、利率为i、经过n期的年金终值系数，记作（F/A，i，n）, 普通年金现值:是指若干相同间隔期末收付的等额款项的现时总价值，记作P。其计算公式为： 式中： 称为年金现值系数，记作（P/A，i，n） 资金时间价值（1）单利终值：F=P*(1+i，n)?????????? （2）单利现值：P=F/(1+i，n)?（3）复利终值：F=P(F/P，i，n)????????（4）复利现值：P=F(P/F，i，n)?（5）普通年金终值：F=A(F/A，i，n)????（6）普通年金现值：P=A(P/A，i，n)?（7）即付年金终值：F=A[(F/A，i，n+1)-1]? （8