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期货套利基础期货有什么功能作用？套期保值。期货的本质作用是风险对冲减少损失。锁定利润。规避风险。发现价格。期货价格先于现货，对市场的动向特别敏感。期货价格低于现货价格越多，表明市场低迷，对后市看跌。期货价格高于现货价格越多，表明市场高涨，对后市看涨。可指导现货的贸易。期货与股票的区别项目股票期货标的公司商品或者指数买涨（做多）√√卖跌（做空）×√资金杠杆全额（或融资融券）保证金制度，7%-13%保证金交易时效（风险控制）T+1T+0交易时间白天4小时白天4小时+夜盘2-6小时套利功能×√商品期货的合约每个合约中的品种的相关指标都是约定好的。比如我们所说的焦煤期货。替代品质量差异与升贴水期货的盈利模式做单边做多-买涨做空-卖跌套利期现套利-期货价格高于现货价格，且加上费用后，仍有利润。同品种跨期套利。利用同品种合约之间的强弱关系套利。跨品种套利。利用不同品种之间的比值、差价进行套利。期货中利润的计算-做多做多（看涨），收益=买入的数量(手）×数量/手×（卖出价格-买入价格）。举例：我们以700元的价格买了10手焦煤（焦煤每手为60吨），价格涨到了720元时平仓卖掉。所需资金=700元/吨×10手×60吨/手×7%（保证金比例）=29400元收益=10手×60吨/手×(720-700)元=12000元。盈利率=12000/29400=41%。同样的，如果价格由700跌到了680元，那么就是亏损41%。期货中利润的计算-做空做空（看跌）收益=买入的数量(手）×数量/手×（买入价格-卖出价格）。我们以1000元的价格卖10手焦炭（焦炭每手为100吨），价格涨到了980元时平仓卖掉。所需资金=1000元/吨×10手×100吨/手×7%（保证金比例）=70000元收益=10手×100吨/手×(1000-980)元=20000元。盈利率=20000/70000=28%期货中利润的计算-套利举例：以焦煤1509与1505合约套利期现套利-卖现货期现套利，是利用期货价格与现货价格差价较大的时候，进行一买一卖的操作。期货价格有时候会涨的过猛，远高于（现货价格+相关费用）。这时候可以买现货，同时在期货市场做空。举例：期货中我们做空的价格是1000元，现货的价格是940元，费用为27元，当期货价格回落较大时，可以与现货贸易商进行协商补差价退货。同品种跨期套利跨期套利，是根据商品不同时期的价格强弱关系进行的套利。需要对历史价差做深入了解与研究。大多数商品每年会有三个主力合约，交割期分别在1月份、5月份、9月份。焦煤主力合约：焦煤1505，焦煤1509，焦煤1601焦炭主力合约：焦炭1505，焦炭1509，焦炭1601动煤主力合约：动煤1505，动煤1509，动煤1601同商品不同交割期的合约，价格有非常强的联动性。一起涨一起跌，但是涨跌的幅度会不同。同品种跨期套利，遵循量相同的原则。即卖空买多的手数要相同。同品种跨期套利-举例如果我们判断2016年1月份的焦煤价格会高于2015年9月份的，而且价差会变大，那么我们可以买多焦煤1601合约，卖空焦煤1509合约。价差变大时，可以获取利润。(见软件，焦炭01-09,05-09,01-05)焦炭01-09，焦炭上市以来，01与09的差值在进入7月份后会出现巨大的价差。最高差值01比09高150跨品种套利利用相关联的品种间的比值或者差价进行套利。举例：焦煤与焦炭，通常焦炭与焦煤价格比为1.3-1.48之间，当超出这个区间较大的时候，可以进行套利。如果目前焦炭价格/焦煤价格=1.6，则说明焦炭价格过高，焦煤价格较低。套利策略为：做空焦炭，做多焦煤。螺纹钢与铁矿石，历史比值在2.5-5.92009年以来，螺纹钢与铁矿石套利存主要存在四次较大机会，第一次：2009年6月1日至2010年5月1日，螺纹钢与铁矿石的价格比由5.98下跌到2.80第二次：2011年9月29日到11月4日，螺纹钢与铁矿石的价格比由3.28快速上升到4.27第三次： 2012年8月7日到9月3日，螺纹钢与铁矿石的价格比由3.84上升到4.96第四次： 2012年9月4日到2013年1月14日，螺纹钢与铁矿石的价格比由4.96下降到3.18期货中的风险与控制期货单边是高风险高收益期货套利是相对较低，但是也有相当的风险。所有的投资都不可能百分百盈利，最重要的是以小博大控制盈亏比，及时止损盈亏比就是小赢大亏，以小博大。我们公司在期货套利中的优势期货套利，需要对该商品的属性、不同时间段、不同品种的强弱趋势有非常强的了解。公司在焦炭、煤炭等商品的信息掌握全面。