产业集群对中小企业信贷融资理论探讨.docVIP

产业集群对中小企业信贷融资的理论探讨 　　自改革开放至今，中小型企业作为推动国民经济持续、稳定、快速增长的越来越重要的一个力量。然而，其融资难、担保难的问题一直未得到较好解决，这是一个长期性、世界性的难题，严重制约着其资本积累与经济活力，进而阻碍国民经济稳定发展。产业集群不仅对于改善区域融资环境、提高企业竞争力、促进增长方面具有巨大优势。本文通过产业集群理论的思想和方法，对产业的集群和中小型企业信贷融资进行相关性分析，从而得出产业的集群有助于解决中小型企业融资问题的结论。对中小型企业融资难进行分析的过程中注意到产业的集群可以作为促进中小型企业融资发展的一条新思路，通过研究和规范研究相结合等方法，对产业的集群和中小型企业融资进行有关性分析。 　　一、产业集群因此通过增强信息的透明度减少了逆向选择和道德风险的信息不对称行为。 　　中小型企业因地理的分散性致使各个中小型企业之间的信息与人才流动较慢，各个担保机构银企的信息不对称程度较高，不能有效地了解与掌握彼此的经营信息，资金需求信息和资金实力信用水平等内容，在信用额度放出后，尤其是担保机构与商业银行很好的进行贷后调查追踪保证收益与降低风险。中小型企业有可能趁机骗贷，银行被迫逆向选择，进而引发道德风险。企业之间的产业关联度会因为产业集群的形成大大增加。一方面，中小型企业在地理上的集中使得信息可以通过各种方式在产业的集群内部更好的进行流动。商业银行可以便捷、及时、全面的收集到集群内部中小型企业的贷款需求和偿还能力等信息，甚至经营者的信誉、才能等信息也可以方便的收集到，贷前信贷评估与贷后监督工作对商业银行来说更容易进行了，银企信息不对称也大大减少，进而减少逆向选择与道德风险的信息不对称问题。另一方面，集群内部的企业之间相互监督也会因银企之间、企业之间的竞争关系而发生，提高信息对称性，中小型企业避免了短期行为，因此他们更关注合适的融资项目，也减少道德风险。这种企业之间信息对称性的增强使得银行更愿意为中小企业提供信贷支持。 　　二、改进银行的信贷风险管理 　　不良资产比率和核心资本比率对商业银行至关重要都会受信贷风险增加的不良影响，商业银行可能会很被动。因此，风险可控原则在商业银行放贷的一个重要原则就是经营中很重要。然而，单独的没有形成产业集群的中小企业面对多变的市场是抵御风险能力很差容易出现出现资金链断裂的情况，还贷能力受到影响，甚至可能破产。商业银行出于信贷风险的考虑也不愿向中小型企业放贷。 　　同独立风险相比，整体产业风险具有鲜明的可预测的规律性。商业银行与担保机构就根据产业发展周期的分析事前控制风险，减少损失。如果在产业集群的区域，处于产业链条的各个环节上中小型企业的产业关联度很高，通过产业链紧密联系在一起，产业发展与各个企业的发展息息相关，此时企业的个别风险就表现为整体产业风险，整体产业风险也深深的影响个别企业风险。 　　三、降低交易成本 　　在非产业集群区域中，彼此获取信息的成本较高，各个银企企业担保机构之间沟通较少。并且，商业银行与担保机构是向单个企业进行信贷融资与担保活动时，因为企业之间差别太大，存在较强的异质性，贷款调查成本与担保调查成本都很高，经济效应不因规模而扩大，因此交易成本高。 　　集群内部各个银企企业担保机构之间沟通极为密切与频繁，经常进行直接接触甚至是难以避免的，相互之间了解深，使得他们获得对方信息的搜寻成本较低，减少贷前金融机构信贷评估的成本；同时，个企业之间异质性不大，相互比较接近，金融机构是面对众多处于有相似经营环境的中小型企业进行贷款与担保或其他融资活动，庞大的中小型企业数量巨大、较大贷款总额，降低了商业银行信贷的平均调查成本，降低商业银行的平均交易成本，因为平均成本随规模的扩大形成的下降就是规模经济。另外可以商业银行与担保机构的贷款成本与担保成本也因为面对产业集群内企业异质性的下降和各企业较强的同质性而下降。 　　四、在中小企业信用程度方面的改进 　　中小型企业的产业关联度高。产业的集群内，各类企业、小额贷款公司商业银行、担保机构、民间借贷地方政府与产业协会等紧密联系在一起很难分开，个别企业信用程度的高低甚至能够决定集群内其他相关企业的发展状况。因此，企业之间相互信任基础很强。一旦集群内某一个企业和其他商业银行、担保机构金融机构之间或者和其他企业之间出现道德风险等行为，那么因为产业的集群内部密切的负责关系，该企业将会被产业集群抛弃失去长期利益，信用程度不佳导致了企业灭亡。因为产业的集群之间的排他性决定了该企业不被另一个产业的集群接受，因此产业的集群增加了企业败德行为的损失，企业害怕缺乏信用，提高了企业的信用程度。这对于商业银行安全、稳定的收回信用额度，增强了商业银行支持中小型企业发展的意愿很有利。 　　这样，也就保证了企业的信