第2章 现金流构成与资金等值计算.pptVIP

第2章 现金流量构成与资金等值计算 2.1 现金流量的构成 一、现金流量 1、现金流量的概念：它是以项目作为一个独立系统，反映项目在整个寿命周期内实际收入(收益)和实际支出(费用)的现金活动。它只计算现金收支(包括现钞，转账支票等结算凭证）不计算项目内部的现金转移（如折旧等）。 2、对于一般的生产活动来说，投资、成本、销售收入、税金和利润等经济量是构成经济系统现金流量的基本要素，也是进行技术经济分析最重要的基础数据。 二、投资 广义的投资是指人们的一种有目的的经济行为，即以一定的资源投入某项计划，以获取所期望的报酬。 本章所讨论的投资是狭义的，是指人们在社会经济活动中为实现某种预定的生产、经营目标而预先垫支的资金。 对于一般的工业投资项目来说，总投资包括建设投资和生产经营所需要的流动资金。 项目建设投资最终形成相应的固定资产、无形资产和递延资产。 投资图示 固定资产是指使用年限在一年以上、单位价值在规定标准以上，并在使用过程中保持原有物质形态的资产。固定资产使用时，以折旧的形式分批转移到新产品的价值中去。 条件：使用期限超过一年的房屋、建筑物、构筑物、机器设备、机械、运输工具等 单位价值2000元以上，并且使用年限超过2年的不属于生产经营主要设备的物品 无形资产是指没有物质实体，但却可使拥有者长期受益的资产，如专利权、商标权等等。 递延资产是指不能全部计入当年损益，应当在以后年度内分期摊销的各项费用，如开办费等。 折旧的概念 有形磨损：可以用物理方法度量出来的磨损，由于生产因素和自然因素引起的磨损 无形磨损：无法用物理方法度量出来的，由于劳动生产率提高、再生产价值降低和科学技术发展而引起的原有固定资产的贬值 （2）双倍余额递减法 加速折旧: 双倍余额递减法 其中 最后两年 （3）年数总和法 年折旧率 = 年折旧额=（固定资产原值—固定资产净残值）×当年的折旧率 流动资金是指可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产。包括现金、各种存款、短期投资、应收预付款项、存货等。 分项详细估算法 可采用下列公式： 流动资金 = 流动资产 - 流动负债 流动资产 = 应收帐款 + 存货 + 现金 流动负债 = 应付帐款 流动资金本年增加额 = 本年流动 - 上年流动资金 ?存 货 = 外购原材料、燃料 + 在产品 + 产成品 工业项目流动资金构成 流动资金＝流动资产－流动负债 三、成本费用及其构成 （1）总成本费用 1、 总成本费用是指项目在一定时时期(一年)内，为生产和销售产品而花的全部成本和费用。 总成本费用=生产成本+管理费用+财务费用+销售费用 2、经营成本=总成本费用-折旧费-维简费-摊销费-利息支出(上图中除去红框部分) 3、产品成本按其与产量关系分为固定成本、可变成本和半可变成本。 4、产品成本指生产成本(制造成本)，它包括直接材料、直接工资、其他直接支出和制造费用。 注意：“制造费用”中也有管理费用，这和总成本费用中的管理费用是否交叉? 不是的，制造费用中的管理费用是指生产单位也就相当于车间进行生产管理而发生的费用，总成本中的管理费用是指整个企业为了组织管理经营活动而发生的各项费用，前者包括车间主任的工资等，后者则包括企业人事部门人员工资等。 四、销售收入、利润和税金 1、销售收入是指企业销售产品或提供劳务等取得的收入，包括产品销售收入和其他销售收入。比如一家百货公司，某日的营业额就是当日的销售收入。 2、利润是企业在一定时期内全部生产经营活动的最终成果。 3、税金是指企业根据国家税法向国家缴纳的各种税款，是企业为国家提供积累的重要方式。 税收与税金 增值税 营业税 资源税 城市维护建设税和教育费附加 所得税 房产税 土地使用税 车船使用税 印花税 增值税的核算 税率和应纳税额的计算 （1）税率： 基本税率—17% 低税率—13% 零税率—0% （2）税额计算 一般纳税人：应纳税额=当期销项税额-当期进项税额=当期销售额*税率-当期进项税额 小规模纳税人：销售额*适用税率（不得抵扣） （2）消费税 消费税概述：（1）价内税 （2）消费税是在对货物普遍征收增值税的基础上选择部分的物品再一次征收的税金。 征收办法：（1）从价定率： 应纳税额=销售额*税率=（含消费税价格*销售量）*税率 （2）从量定额 ： 应纳税额=销售量*单位税额 （3）营业税 营业税概述 概念营业税是对提供劳务、转让无形资产或者销售房屋建筑物等不能侵犯的财产的单位和个人征收的税种。 征税范围和不同的税率 应纳税额=营业额*税率 说明：纳营业税的不纳增值税，纳增值税的不纳