时序非平稳性ADF检验法理论与应用.pdfVIP

第7卷第5期 广州大学学报(自然科学版) V01．7No．5 2008年10月 of Science 0ct．2008 Journal Edition) GuangzhouUniversity(Natural 文章编号：1671--4229(2008)05-0005-06 时序非平稳性ADF检验法的理论与应用 陈 昭 (广东外语外贸大学国际经贸学院，广东广州510006) 摘要：数据非平稳问题是经典和非经典计量经济学的分水岭，在经典计量经济学领域内，假设变量是平稳 的，因此不考虑变量的非平稳性，而实际上大多数经济数据又是非平稳的．研究表明。用非平稳变量进行回归 分析降低了检验的功效，结果常常是虚假回归，所以对变量进行平稳性检验是避免虚假回归的前提．参数检验 的ADF法作为常用的数据非平稳性的检验方法，有其自身的理论发展脉络和应用价值．通过对香港向内地输 入的影响因素的分析，发现香港对内地输入与其影响因素——中国的GDP以及港币汇率均是I(1)变量，且三 者具有协整关系而且是非线性函数关系．随着面板数据使用的增加，ADF检验法将逐渐更广泛地应用于面板 数据的分析和检验过程中． 关键词：时间序列非平稳性；ADF检验法；出口模型与实证 742 中图分类号：F224．0；F 文献标识码：A 经典计量经济学理论是建立在时间序列平稳 (1) Y。=py．1+u。，Yo=0，／2,。～IID(0，172) 的基础上，所假设的变量间的相关系数服从正态 (2) Yt=／x+届y．1+u。，Yo=0，u。一IID(0，0-2) 分布．现代计量经济学研究表明，大部分经济变量 是非平稳的，用蒙特卡罗模拟方法分析非平稳时 (3) 间序列的相关系数的分布情况，结果表明当时间 其中p称作位移项，at称为时间趋势项． 序列非平稳时，相关系数实际上服从的是倒U和 对于上述模型中的时间序列儿的单位根检 u字型分布，因此增加了拒绝解释变量系数为零 验，零假设和备择假设分别是 假设的概率，并且随着样本容量和时间序列单整 H。：卢=1，(Y。非平稳)， 阶数的增加，拒绝概率随着增加，降低了检验的功 H1：口1，(Y。平稳)． 效，增加了纳伪的可能性．也就是说，在大样本和 检验原则： 较高单整阶数的条件下，随意检验本来独立的两 DF≥临界值，则接受H。，说明Y。非平稳； 个变量的相关系数的显著性，结论都是非常显著， DF临界值，则拒绝H。，说明扎是平稳的． 直接结果是导致不相关的两个非平稳变量在相关 上述DF检验还可用另一种形式表达．上述3个 系数的分布呈现倒u和u字型的情况下，具有相 方程式两侧同减扎一。，得 关关系的结论．因此，用非平稳变量进行回归分 甑=(卢一1)儿一，+／／,，， 析，尤其在大样本和较高单整阶数的情况下，结论 ，，o=0，“。～IID(0，or2)， 全部都是变量之间具有相关关系，将实际上不相 ay。=肛+(卢一1)y。一l+配。， 关的两个非平稳变量用来回归分析，是一种虚假 Yo=0，“。一UD(0，盯2)， 回归(伪回归)．这样，对非平稳变量