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最佳基金使用计划 摘要 校基金会对未来十年存入银行和购国库券做投资计划，以求获得最大利益。做出合理的假设，建立线性优化模型，得到最佳基金使用计划。 对于问题一，假设第一年初得到这笔基金，第二年一月一日再提取部分本息作为奖金额。由于活期和半年期的银行存款税后年利率相比较低，故将基金只分别存为一年、二年、三年、五年期。建立线性方程组模型，并就原题给出的数据，利用LINGO软件，得到每年的奖学金为109.82万元，以及这十年的存款策略。 对于问题二，根据题目所给数据，同期的国库券的年利率高于银行存款的税后年利率，所以应首先考虑购买尽可能多的国库券。由于国库券的发行时间不定，若一味追求高回报，反而会增加活期存款所占的比重，所得最后收益不一定最高。故我们采用在合理地范围内，拨出部分资金用于存为半年期或活期，在发行时间购买国库券。即采用活期、半年期和国库券的组合投资方式。建立线性方程组，利用LINGO软件得到每年的奖学金为127.52万元，以及这十年的的投资方案。 对于问题三，根据问题一和问题二的结果分析得出，问题三分做两种情况讨论： = 1 \* GB3 ①只存款不够买国库券，则第三年的奖学金为129.06万元，其他每年的奖学金为107.55万元； = 2 \* GB3 ②可存款不够国库券，则第三年的奖学金为149.82万元，其他每年的奖学金为124.85万元。 最后，分析结果得出：这十年的投资计划是以五年为周期运作的。根据此规律能够建立更实用，更合理的投资线性优化方案。 关键词：基金 年利率 线性规划 最佳使用计划。 一、问题重述 校基金会有一笔数额为元的基金，打算将其存入银行或购买国库卷。这年内当前银行存款及各期国库卷的利率不变，国库卷每年至少发行一次，发行时间不定。计划在年内每年用部分本息奖励优秀师生，每年的奖金额大致相同，且在年末仍保留原基金数额，为获得最佳的基金使用计划，以提高每年的奖金额。万元 ，年。 现有以下基金使用计划：1、只存款不购国库劵。 2、可存款也可购国库劵。 3、学校在基金到位后的第三年要举行百年校庆，基金会希望这一年的奖金比其他年度多20%. 根据不同的基金使用计划，分别制定最佳的基金使用计划。 二、问题分析 分析问题一：参照存款税后年利率数据表可知，定期存款年限越长，定期存款税后年利率越大。因此，在不影响奖金的发放情况下，应尽可能存放年限较长的定期存款，这样才能获得较高的利息，使得年末仍保留原基金数额。基金最佳使用计划： = 1 \* GB3 ①由于只需要在年末发放奖金，根据银行存款税后年利率，只选择一年、二年、三年和五年期的存款方式，不考虑活期及半年期。 = 2 \* GB3 ②每年年末回收的资金可以分作两部分使用：一部分用于发放该年的奖金，另一部分用于第二年的投资。每年依次进行下去，直到年末，回收的资金除去发放该年的奖金而外，刚好等于n年前投资的基金总额。 分析问题二：参照存款税后年利率和国库券年利率表可知，我们应尽可能优先购买国库券，三种国库券的年利率都很高，当发行时三种都应该购买。由于三种国库券的发行时间都不定，为使购买国库券的资金不闲置，故把这笔资金存为活期和半年期。基金最佳使用计划：资金的使用大致与模型 = 1 \* ROMAN I相同，故建立线性规划模型 = 2 \* ROMAN II。国库券发行不定，如果在该半年内发行了国库券, 我们就将资金全部取出购买国库券, 在国库券到期的那年将本息全部用于半年期存款, 到期后转入活期存款；如果在该半年内没有发行国库券, 我们将半年到期的自己全部用于活期存款, 用于购买下半年一定会发行的国库券, 国库券到期之后再全部转入活期存款。国库券两年期则将实际运作为三年，国库券三年期则实际运作为四年，国库券五年期则实际运作为六年。无论国库券什么时候发行，有半年是存为半年期，有半年是存为活期。 分析问题三：根据问题一和问题二，问题三分别做以上两种情况讨论。均在第三年发放奖学金的时候比其他年度的奖学金多20%。 符号说明 ——表示基金总额 ——表示每年的奖金额 ——表示第年初存入年期的金额 ——表示第年购买年期的国库券的金额 ——表示活期的银行税后年利率 ——表示半年期的银行税后年利率 ——表示年期的银行税后年利率 ——表示年期的国库券年利率 ——表示年期的“组合”国库券的最终年利率 四、模型假设 1、假设校基金会第一年基金总额全部到位。 2、假设校基金会每年在年末发放奖金。 3、假设每年内内当前银行存款及各期国库券的年利率均不变。 4、假设每年都能按需买到足够的国库券，并且每年国库券均能发行二年期、三年期和五年期。 5、假设每