中融资产融盐2号专项资产管理计划书.docxVIP

[键入文字] 产品名 中融资产-融盐2号专项资产管理计划 规模 ?15000万 融资类型 政信类 期限 12个月 付息方式 半年结息 认购起点 100万 预期年化收益率 100万(含) -- 300万：9.2% ??300万(含) 以上：9.5% 资金用途 盐都区供水二期及三期工程；项目为非公益项目，具备产生经营活动现金流能力； 还款来源 盐都区政府做为本项目的第一还款来源，并将项下债权纳入区级财政预算；水务公司收入做为辅助还款来源； 风控措施 1、盐都国投为盐都水务应收账款回购提供无限责任担保； 2、盐都国投为区级平台公司，长期信用主体评级为AA（大公国际） 项目亮点 1、盐都区财政增长稳定，具备履约还款能力：盐都区经济发展稳定，政府财政实力逐年增强。2013年公共财政收入超过38亿元，连续3年保持10%以上增长。区内土地出让收入占比连续3年低于20%，税源稳定，财政收入有保障；资信历史良好，具备履约还款能力。 2、盐都区负债水平合理，偿债压力较小：盐都区负债率和债务率水平连续三年大幅度低于国际政府债务风险标准，偿债压力较小。区内融资计划安排合理，区内无违约记录，信用良好。3、融资方股东实力雄厚，安全边际较高：融资方股东即本项目担保方盐都国投是区内最大的投融资平台公司，注册资本15亿元，资产规模77.65亿，资产负债率45.37%,低于平台公司平均水平。公司资产实力雄厚，偿债压力较小，为本项目还款提供有力保障。 融资项目介绍 盐都水务拟将资金用于盐都区城乡统筹区域供水工程（二期、三期），因形成应收账款的项目与用款项目为同一项目的各期工程。 盐都区城乡统筹区域供水工程各期建设范围如下：一期：在全区各镇、街道、社区范围内铺设供水管道1800公里；二期：在大冈镇、郭猛镇、秦南镇、尚庄镇、大纵湖镇、楼王镇、学富镇、北龙港社区、冈中社区、北蒋社区、葛武社区、滨湖社区等范围内铺设供水管道2100公里；三期：在楼王镇、学富镇、大纵湖镇、北龙港街道、中兴街道等范围内内铺设供水管道1300公里。盐都水务实施的区域供水一、二、三期工程，完工后每期每年分别能产生1715万吨供水量，其中居民生活用水1095万吨、生产用水220万吨，特种用水400万吨，根据物价局关于盐都区自来水价格的批复，居民用水按2.75元/吨计算，供水效益为3011.25万元/年；生产类用水按3.15元/吨计算，供水效益为693万元/年；特种类用水按4.05元/吨，供水效益为1620。则每期工程供水效益5324.25万元。 融资方介绍 盐城市盐都水务有限公司 一、经营范围1.城市、农村污水处理2.自来水管道安装、维修，3.市政公用工程施工总承包，水暖器材加工;4.水质分析与检测、测试，水表检定及水流量检测等工作。二、财务实力综合评价：截至2013年12月31日，公司资产总额13.49亿元，负债总额7.14亿元，资产负债率52.93%，所有者权益为6.35亿元。2013年度公司实现主营业务收入6.18亿元。根据盐都水务提供的2014年4月的财务报表，公司资产总额17.05亿元，负债总额10.57亿元，资产负债率61.99%，所有者权益为6.48亿元，公司实现主营业务收入2.08亿元。三、金融机构合作情况：截至2013年12月末，企业融资余额合计11.8亿元，具体如下：金融机构贷款余额11.8亿元，其中，银行贷款为6.9亿元，占比58%，资管贷款为4.9亿元，占比42%。在本次资管期间，到期融资金额合计4.9亿元。 担保方介绍 盐城市盐都区国有资产投资经营有限公司一、经营范围：行使出资者权益，负责授权范围内国有资产的处置，区投资发展基金的筹集、投放和管理；投资信息咨询服务；经营授权范围内的国有资产、基础设施投资、建设、管理；土地开发服务，旅游业开发、投资和项目管理等业务；二、财务实力综合评价：2012年12月份被银监局列为一般类公司。截至2012年12月公司总资产77亿元，总负债35.22亿元，所有者权益42.42亿元，资产负债率45.37%；2012年，公司实现营业收入14.63亿元，利润总额3.04亿元，净利润2.61亿元，经营性净现金流0.77亿元。据统计截至2013年公司总资产达到97亿元。近百亿规模。 发行方介绍 中融（北京）资产管理有限公司 中融（北京）资产管理有限公司（以下简称“中融资产”）原名道富资产管理有限公司，经中国证券监督管理委员会批准成立于2013年9月26日，从事特定客户资产管理业务以及中国证监会许可的其他业务。 母公司中融基金管理有限公司原名道富基金管理有限公司，由中融国际信托有限公司（51%）与道富环球投资管理亚洲有限公司（49%）共同出资设立，注册资本人民币3亿元。公司于2013年6月6日取得中国证券监督管理委员会核发的《