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中小微企业上市挂牌资料 一、市场主体结构介绍： 二、挂牌的含义： 挂牌 指公司在上海股交所、全国中小企业股权转让报价系统等场外市场进行股权转让、报价、融资等。 上市 特指公司在上海证券交易所、深圳证券交易所进行股权转让、报价、融资等。 三、挂牌后企业拥有的优势与功能： 交易 通过挂牌，公司能够实现股权的流动，并确定股权的市场价值 融资 通过挂牌，拓宽了公司融资渠道，挂牌公司可以通过定向增发、股权质押及发行中小企业私募债等多种方式实现融资 提升企业形象 通过挂牌，能够极大提升企业形象，增强企业的竞争力 规范运作 通过挂牌，能够极大提升企业的规范运作水平，并通过推荐机构的持续督导及履行持续信息披露义务，能极大增强挂牌公司的公信力 股权激励 通过挂牌，确定股权的市场价值，挂牌公司即可实施股权激励方案，进一步增强公司的凝聚力 促进转板上市 通过挂牌，公司通过挂牌交易、融资、信息披露，规范运作能力不断增强，能够促进公司转板上市 四、企业上市场所的选择： 不同发展阶段的企业对应的资本市场层级 ? 上海股交所Q板 适合于起步期、创业期的企业 上海股交所E板 适合于成长期，已具备持续经营能力的企业 创业板 适合于成长后期，成长非常稳定的企业 主板 适合于成熟期，行业龙头、大型、骨干型企业、蓝筹企业 中小板 适合于成熟期，规模小于主板企业 五、上海股交所简介： 上海股交所系经国务院批准设立，是中国多层次资本市场体系建设的重要环节，归属上海市金融服务办公室监管，遵循中国证监会对中国多层次资本市场体系建设的统一要求，是上海市国际金融中心建设的重要组成部分、是建设上海自由贸易区的重要组成部分。 自2012年2月开业以来，在融资、交易等方面在同类市场中遥遥领先。上海股交所为满足不同层次的中小企业需求，为中小企业构建了两大功能平台，中小企业股权转让系统（E板）与中小企业股权转让报价系统（Q板）。 ? 六、一市两板格局： E板 全称为非上市股份有限公司股份转让系统，简称转让板、E板（Exchange），指挂牌公司可以通过系统进行线上报价、线上交易、线上融资等。 Q板 全称为中小企业股权报价系统，简称报价板、Q板（Quotation），指挂牌公司可以通过系统进行线上报价，但交易、融资均在线下完成。 上海股交所两大板简介 七、上海股交所两大板块比较： 项目 Q板 E板 挂牌条件 企业存在下列情况之一的，不得在系统挂牌： 无固定的办公场所 无满足企业正常运作的人员 企业被吊销营业执照 存在重大违法违规行为或被国家相关部门予以严重处罚 企业的董事、监事及高级管理人员存在 《公司法》第一百四十七条所列属的情况 本中心认定的其他情况 ?非上市公司申请在上海股交中心挂牌，应具备以下条件： 业务基本独立，具有持续经营能力； 不存在显著的同业竞争、显失公允的关联交易、额度较大的股东侵占资产等损害投资者利益的行为； 在经营和管理上具备风险控制能力； 治理结构健全，运作规范； 股份的发行、转让合法合规； 非货币出资时存续1年。 转让方式 线上报价、柜台过户登记 柜台、线上协议转让 适用对象 起步期、创业期企业 成长期企业 公司类型 股份公司、有限公司及其它类型企业 股份公司 挂牌流程 1个月内 3-4个月 申报材料 要求较低 要求较高 信息披露 相对自由 比较严格 成本费用 非常低 相对较高 平台功能 融资、转让等功能相对较弱 融资、转让、定价、宣传等功能相对较强 八、上海股交所行业地位： 上海股交所取得的八个第一 制度体系最完善 上海股交所已建立“8+1”的制度体系，并获得了“2012年度上海市金融创新成果一等奖” 公信力最强 上海股交所的前两大股东分别为上海市政府、上海证券交易所，获得了两大股东的大力支持 挂牌效率最高 上海股交所的审核周期不超过1个月，在严格审核的市场中效率最高 融资能力最强 开业一年半，融资总额近10亿元，相当于新三板同等时间内融资额的9倍 融资满足率最高 满足率达到78%，新三板为20% 交易最活跃 按月均交易额计算，相当于新三板的3倍 市盈率最高 融资与交易的市盈率分别为39.59、46.69，新三板的融资与交易的市盈率分别为17、23 盈利能力最强 挂牌企业平均净利润增幅—60.21% 上海股交所融资情况 融资方式 项目 金额（亿元） 价格（元/股） 直接融资 最大一笔融资 0.72 4.00 最高市盈率融资 0.30 8.50 最具价值融资 0.30 2.70 股权融资总额 17.00 融资方式 项目 金额（亿元） 数量（家） 间接融资 信用贷款 4.25 28 股权质押贷款 1.76 16 私募债券 0.30 2 债权融资总额 6.31 银行授信 授信额度 30.00 ? 授信