新型显示产业一周观察.PDFVIP

新型显示产业一周观察 第23 期 华夏幸福产业研究院 2018 年08 月06 日 一周观察简评/编者按：今年第二季度，苹果公司7 年来首次从全球两大智 能手机公司位置上跌落，华为超越苹果成为全球第二大手机公司。华为上半年全 球手机出货量约为0.943 亿台，全年预测总出货量超过2 亿台,过去7 年里华为 手机销售量增长超过50 倍，华为和荣耀两个品牌面向国内、海外市场持续发力。 下半年随着苹果与三星旗舰机上市，以华为品牌为主的高端手机机型，将直接面 对苹果和三星的供应链产能与市场份额竞争，华为高端手机的优势主要在中国本 土市场，这部分的增长对国内供应链厂商的贡献，主要在后端手机零组件模组组 装上。华为手机下半年迅速增长的部分，仍然会是千元机部分。华为千元机绝大 部分的供应链在国内，并且国产化比例很高，国产企业受益环节主要是外挂式触 摸屏、显示屏、摄像头、指纹识别、金属外壳等。  大事点评 1. 面板价格不断降低，上游产业链压力巨大 目前中国面板产业已经走上规模经济，但上下游的产业却并没有建立起来。 目前液晶材料包括各种膜材，中国面板企业主要还是向国外采购。但是随着面板 价格的下降，上游企业感到生存压力巨大。以明基材料为例，其 9 成营收来自 LCD 的重要零件—偏光板。由于面板价格持续下跌，去年股价大涨 34%的明基 材料今年以来股价累计下跌 5.3%。明基材料已和日本一家汽车零件大厂接触， 商讨供应充电电池的零件等转型事宜。 点评：不能只关注面板生产，而忽略上游企业的建设。成熟的上游企业尚且 如此，显然国内的上游企业也面临巨大挑战。虽然未来可能与巨头达成合作，但 是由于液晶面板价格持续走低，上游企业的利润将逐渐摊薄，这样的情况下，新 生的上游产业发展将十分困难。面板产业是集成产业，上下游环节不能只强一环， 如果未来不能形成规模化的上游企业，中国面板企业的发展将继续受制于人。  行业动态 1. 供货商 JDI 良率超低，LCD 屏 iPhone 还要延迟。苹果6.1 英寸新机将 1 搭载JDI 采用第3 代Pixel Eyes 触控感测系统、可实现4 边超窄边框设计的Full Active 液晶面板产品。不过，该款液晶面板产品的生产精度非常高，7 月JDI 开 始量产时的良率仅有1％，因此6.1 英寸新机最快恐要等到2018 年11 月底才能 进行出货，其开卖时间恐将推延至12 月。 2. 2019 年智能手机用OLED 面板市场有望超越LCD 面板。根据相关数据 显示，由三星显示生产的中小型 OLED 面板预计明年将占据智能手机市场 50% 以上的份额，超过TFT-LCD 面板市场份额。IHS Markit 数据显示，智能手机OLED 面板的份额从2016 年的40.8%持续增长到目前45.7% 。2019 年，OLED 面板的 销售额预计将达到207 亿美元，在智能手机市场的份额有望达到50.7%，有望首 次超过LCD 市场份额。OLED 面板市场还将继续增长，其市场份额预计将在2025 年达到73% 。 3. 2018 上半年彩电市场“量增额降”继续艰难前行。2018 年上游面板价 格相比2017 年有明显下降，重点尺寸价格下降均超过20 ％，加上世界杯等体育 赛事拉动需求，全球彩电市场整体出货量数据乐观。奥维云网数据显示，上半年 全球彩电市场出货量达0.99 亿台，同比增长4.9 ％。面板下行对中国彩电市场同 样带来利好，2018 年上半年中国彩电市场零售量规模为 2260 万台，同比增长 3.6 ％；伴随面板价格下跌而来是平均单价的下降，今年上半年降价是整个彩电市 场的“主旋律”，甚至液晶电视主要尺寸均价已低于 2016 年水平。GfK 数据显 示，2018 年 1－5 月整体彩电市场均价同比下降4.7 ％，其中，在线市场早早开 启“价格战”，均价同比跌幅更是达到了11.6 ％。 4. 2018 年上半年全球主要电视产商出货量排名：三星、LG、TCL 分列前 三。2018 年上半年全球平板电视出货量同比增长7.3%至 1.07