金融监管第4章(56)-第5章(1).docVIP

金融监管体制 金融监管体制的演进趋势 一、金融监管体制与金融机构模式匹配度不断提高 近些年，金融业经营模式与金融监管体制之间出现了联动效应，监管当局越来越注重经营模式与监管体制的匹配程度。表中列举了部分国家（地区）的经营模式和监管体制的对应关系，相匹配的有7个，交叉对应有5个，其中，美国是一种过渡准备，中国香港也开始研究统一监管体制。 二、从机构监管向功能监管过渡成为大势所趋 机构监管是一种按照不同金融机构设立监管主体的监管制度，在分业体制下，基本按照机构监管进行监管。功能监管在近几年兴起，由1997年诺贝尔经济学奖获得者罗伯特?默顿提出。随着金融创新浪潮的推进，金融功能已发生巨大变化。在金融自由化中，银行资源聚集和配置功能已被资产证券化方式所分化，金融功能的实现主体多元化，一个金融机构承担多种金融功能。金融控股公司具有多种金融功能，传统的机构监管显然很难实施有效监管。 三、集权型监管体制成为金融监管体制的主流方向 20世纪80年代后期，为了适应金融创新与金融发展，一些国家开始注重统一监管标准。由于金融创新，尤其是金融控股公司的出现，挪威、丹麦、瑞典、匈牙利、卢森堡等部分北欧国家，最先将分散的金融监管机构合并，成立统一监管机构。英国1997年成立了金融服务局。日本1998年成立了金融监督厅。澳大利亚1998年成立了澳大利亚审慎监管当局。除此之外，加拿大、新加坡、韩国等也纷纷采取了集权监管的体制。美国在坚持“伞式”功能监管的基础上，也做出了统一监管主体的尝试。由美联储授权芝加哥期货交易所设计了统一美国监管主体，成立联邦金融监管局（FFRS）的构想。这说明美国政府对金融监管机构的一体化已有所考虑。法国、意大利等欧元国家在成员国内部仍分业监管，但是，目前法国在酝酿对金融监管体制的改革。在远期，拟将分业监管的银行委员会、证券委员会、保险委员会和金融市场委员会四大监管部门，合并为统一的全国金融委员会。 我国的金融监管体制 一、我国金融监管体制的发展历程 1984年以后，中国人民银行专门行使中央银行的职能，以国家金融监管机关的姿态出现，至20世纪90年代一直承担着银行业、证券业、保险业的统一监管职能。1997年，中国人民银行内设银行司、非银行司、保险司、外资金融机构管理司及农村合作金融司五大部门。 （一）分工型监管体制的形成阶段 1992年12月，国务院为了规范证券市场发展，决定将证券监管职能从中央银行分离，成立证券监督管理委员会。1998年6月，中国人民银行将证券监管职能移交中国证券监督管理委员会（简称中国证监会），实现了银行业与证券业的分业监管。1998年11月18 日，中国保险监督管理委员会（简称中国保监会）成立，保险监管职能从中国人民银行脱离。 2003年4月28日，中国银行业监督管理委员会（简称中国银监会）挂牌成立，我国银行业监管职能从中国人民银行分离。 我国从2007年1月1日施行《反洗钱法》，中国人民银行是反洗钱的行政主管机关。 （二）我国金融监管的主要分工 中国人民银行、中国银监会、中国证监会、中国保监会，均属国务院正部级事业单位。目前中国人民银行下设九个大区分行外；中国银监会、中国证监会和中国保监会在各省的机构分别称为银监局、证监局和保监局。 二、对我国现行金融监管体制的评价 （一）金融经营模式与监管体制基本匹配 （二）金融环境与金融监管目标基本适应 （三）金融监管效率与金融安全稳定基本适应 三、我国现行金融监管体制面临的挑战 （一）金融全球化对我国金融监管体制提出挑战 （二）在华外资金融机构经营对我国金融监管体制提出挑战 （三）分业监管体制的效率对我国金融监管体制提出挑战 四、对我国金融监管体制的新构架设想 （一）现阶段我国金融监管体制的发展方向 在金融开放的环境中，金融机构的经营方式会随着金融自由化和金融创新发生质的变化；金融一体化程度会伴随金融国际化，全球化和电子化进城的加快而提高；监管目标的趋向也会受到国际趋势的影响而转变。从长期来看，推行统一监管成为必然。对于监管制度不成熟的我国来说，或许推行集权监管的时间会长一些。 确立我国的金融监管目标定位 我国在金融监管目标取向上更强调金融稳定，这种取向在整顿金融秩序的情况下是可行的。要确立金融监管安全与效率并重的金融监管目标，从确保每一个金融机构不破产，不倒闭的误区中走出来，建立优胜劣汰的市场机制；构造金融创新与金融监管良性互动机制，建立透明，公开的创新监管规则和程序。安全稳定不能牺牲效率和竞争，没有效率和竞争的金融体系才是最大的风险。 奠定我国集中金融监管体制基础 在现阶段实行分业监管的情况下要加强金融监管部门之间的协调合作，加强沟通与交流，防止出现监管真空和监管冲突。可以考虑在中国人民银行，中国银监会，中国保监会的独立监管之上建立总体协调监