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联邦投资管理有限公司 PAGE PAGE 3 外汇基础知识 TOC \h \z \t 标题 1 \c HYPERLINK \l _Toc106437838 一．外汇的概念： PAGEREF _Toc106437838 \h 1 HYPERLINK \l _Toc106437839 二．外汇的分类 PAGEREF _Toc106437839 \h 2 HYPERLINK \l _Toc106437840 三．外汇的作用： PAGEREF _Toc106437840 \h 2 HYPERLINK \l _Toc106437841 四、外汇汇率 PAGEREF _Toc106437841 \h 3 HYPERLINK \l _Toc106437842 五、外汇市场 PAGEREF _Toc106437842 \h 10 HYPERLINK \l _Toc106437843 六、外汇交易 PAGEREF _Toc106437843 \h 15 HYPERLINK \l _Toc106437844 七.如何判别外汇走势 PAGEREF _Toc106437844 \h 16 HYPERLINK \l _Toc106437845 八．汇率的技术分析 PAGEREF _Toc106437845 \h 21 HYPERLINK \l _Toc106437846 九、基本策略和技巧 PAGEREF _Toc106437846 \h 27 一．外汇的概念： 外汇:（ForeignExchange，或Forex）作为国际支付手段的外汇必须具备三性：可支付性、可获得性和可换性。概括地说，外汇指的是外币或以外币表示的用于国际间债权债务结算的各种支付手段。外汇的概念具有双重含义，即有动态和静态之分。外汇的动态概念，是指把一个国家的货币兑换成加外一个国家的货币，借以清偿国际间债权、债务关系的一种专门性的经营活动。它是国际间汇兑（ForeignExchange）的简称。外汇的静态概念，是指以外国货币表示的可用于国际之间结算的支付手段。这种支付手段包括以外币表示的信用工具和有价证券，如：银行存款、商业汇票、银行汇票、银行支票、外国政府库券及其长短期证券等。国际货币基金组织的解释为：“外汇是贫币行政当局（中央银行、货币管理机构、外汇平准基金组织和财政部）以银行存款、财政部国库券、长短期政府债券等形式保有的、在国际收支逆差时可以使用的债权”。按照我国1997年1月修正颁的《外汇管理条例》规定：外汇，是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：（一）外国货币，包括纸币、铸币；（二）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、公司债券、股票等；（三）外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；（四）特别提款仅、欧洲贫币单位；（五）其他外汇资产。人们通常所说的外汇，一般都是就其静态意义而言。 二．外汇的分类 外汇有多种分类法，按其能否自由兑换，可分为自由和记帐外汇；按其来源和用途，可分为贸易外汇和非贸易外汇；按其买卖的交割期，可分为即期外汇和远期外汇。在我国外汇银行业务中，还经常要区分外汇现汇和现钞。外币现钞是指外国钞票、铸币。外币现钞主要由境外携入。外币现汇是指其实体在货币发行国本土银行的存款帐户中的自由外汇。所谓自由外汇，是指在国际金融市场上可以自由买卖，在国际结算中广泛使用，在国际上可以得到承认，并可以自由兑换成其他国家货币的外汇。外汇现汇主要由国外汇入，或由境外携入、寄入的外币票据，经银行托收，收妥后存入。各种外汇的标的物，一般只有转化为货币发行国本土的银行的存款帐户中的存款货币，即现汇后，才能进行实际上的对外国际结算。外国钞票不一定都是外汇。外国钞票是否称为外汇，首先要看它能否自由兑换，或者说这种钞票能否重新回流到它的国家，而且可以不受限制地存入该国的任意一家商业银行的普通帐户上去。并其需要时可以任意转帐，才能称之为外汇。 三．外汇的作用： （一）．促进国际间的经济、贸易的发展。用外汇清偿国际间的债权债务，不仅能节省运送现金的费用，降低风险，缩短支付时间，加速资金周转，更重要的，是运用这种信用工具，可以扩大国际间的信用交往，拓宽融资渠道，促进国际经贸的发展。（二）.调剂国际间资金余缺。世界经济发展不平衡导致了资金配置不平衡。有的国家资金相对过剩，有的国家资金严重短缺的，客观上存在着调剂资金余缺的必要。而外汇充当国际间的支付手段，通过国际信贷和投资途径，可以调剂资金余缺促进各国经济的均衡发展。（三）.外汇是一个国家国际储备的重要组成部分，也是清偿国际债务的主要支付手段。它跟国家黄金储备一样，作为国家储备资产，一但国际收支发生逆差时可以用来清偿债务。 四、外汇汇率 （一