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第八章 金融中介概述 第一节 金融中介及其包括的范围 一、联合国统计署和SNA对金融中介的分类 1. 联合国统计署的分类： （1）按经济活动类型分类法： A.不包含保险和养老基金的金融中介：货币中介（中央银行、存款货币银行）、其他金融中介（金融租赁、政策性专业信贷、其他） B.保险和养老基金（不包括强制性社会保障）：生命保险、养老基金、非生命保险 C.辅助金融中介：金融市场组织如证券交易所、投资银行、投资基金类、其他。 （2）按中心产品的分类（属服务性质产品）： 金融中介服务：中央银行服务、存贷款服务、中间业务服务、金融租赁等； 投资银行服务：证券承销、包销、证券买卖等； 保险和养老基金服务：生命保险和养老基金服务、意外伤害和健康保险服务、非生命保险服务等； 再保险服务： 金融中介的辅助服务：与投行有关的服务、经纪服务、证券交易的处理和结算服务；金融资产管理、信托；与金融市场有关的营运服务和管理服务； 保险和养老基金辅助服务。 2.国民收入核算体系（SNA）按机构的分类： 国民收入核算体系,又称国民经济账户体系(The system of national accounts,即SNA体系),它将国民生产总值作为核算国民经济活动的核心指标,认为创造的物质产品和提供服务的劳务活动都是创造价值活动的. （1）中央银行； （2）其他存款公司； （3）不是通过吸纳存款筹集资金的投资公司、金融租赁公司，以及消费信贷公司等； （4）金融辅助机构，如各类经纪人； （5）保险公司和养老基金。 二、金融服务业与一般产业的区别 a. 资产负债表中，金融资产占比极高； b. 支配、营运的资本规模与各自的权益资本的比率极高； c. 属高风险产业； d. 通常处于政府的严格监管之下。 第八章 金融中介机构 第二节 西方国家的金融中介体系 一、西方国家金融中介体系的构成 1. 银行： a. 中央银行； b. 存款货币银行； 西方国家金融中介体系的构成 2. 非银行金融机构 ： a. 投资银行（商人银行、实业银行、证 券公司、开发银行、持股公司…） b. 金融公司； c. 农业银行； d. 抵押银行； e. 储蓄机构； f. 消费信用银行； g. 信用合作社； h. 保险公司； i. 租赁公司； j. 政策性银行… 二、西方金融体系简介 1. 储蓄银行(savings bank)：大多由互助性质的合作金融组织演变而来。存款人将资金存入银行，银行以优惠的形式向存款人提供贷款。 资金来源：居民储蓄存款。 资金运用：不动产抵押贷款、政府公债、公司 债券、股票等。有些国家规定储蓄银行投资于政府公债的比例。 业务限制：一般不得从事支票存款、不得经营一般工商贷款。但随着管制的放松，其业务范围有扩大趋势。 机构名称：如互助储蓄银行、储蓄与贷款协会、国民储蓄银行、信托储蓄银行、信贷协会等。 2. 投资银行(investment bank) 资金来源：发行有价证券、定期存款、其他金融机构贷款。 资金运用：投资证券、提供中长期贷款、承销证券发行、参与企业设立与兼并、租赁。 名称差异： 美国叫投资银行；英国叫商人银行；日本叫证券公司；德国、瑞士和商业银行没有太大分别。 3. 不动产抵押银行(mortgage bank) 专门从事土地、房屋等不动产的抵押贷款的银行。 资金来源：发行不动产抵押证券、短期票据贴现和发行债券等。 资金运用：以土地为抵押物的贷款、以城市不动产为抵押物的贷款、以有价证券为抵押物的贷款。 4.信用协会（credit unions) 一种由某些具有共同利益的人们组织起来的，具有互助性质的会员组织。 资金来源：传统信用协会的资金来源主要是会员存款，也可以有一定数量的非会员存款。 资金运用：主要用于解决成员的资金需要。 5.政策性银行： 资金来源：财政拨款、发行政策性金融债券等 　开发银行：专为经济开发提供长期投资性贷款的金融机构。 　农业开发银行：资助农业发展的金融机构。 　进出口银行：促进进出口和对外投资方面的金融机构。 6.保险公司：其资金来源是保费收入。 人寿保险公司(life insurance companies)：为人们因意外事故或死亡而造成经济损失提供保险的金融机构。资金来源大部分是长期的，因此，主要用于购买公司债券、股票、发放长