企业并购之法议题.pdfVIP

企業併購之法律議題 魏薏玲美國律師 協合國際法律事務所 2009年6月 Copyright 2009 Copyright 2009 企業併購之法律議題 .tw .tw 大 綱 一、併購模式 二、併購流程 三、融資併購實務 四、跨國融資併購實務上之重要法律議題 2 Copyright 2009 Copyright 2009 併購模式 .tw .tw 1.合併 2.收購 現金合併 資產收購 股份合併 股份收購 現金+股份合併 3.二階段併購 先取得超過50%或更高比例之股 權（股份收購），再進行第二階 段合併或股份轉換，以達取得標 4.先策略聯盟再併購／先合 的公司 100%股權之目的 資再併購 融資併購中的下市併購（ Going- private merger ）亦屬二階段並 購之其中ㄧ種樣態 3 Copyright 2009 Copyright 2009 併購流程 .tw .tw 與標的公司 尋找 初步接觸及 ／售股股東 與標的公司 訂定策略 適當標的 評估 簽訂 NDA並 ／售股股東 進行初步協 簽訂意向書 商 結算後之權 對標的公司 簽訂 利義務調整 交割結算 進行查核 併購合約 (Post-closing