商业银行对企业-信用评估问题研究.doc

北京航空航天大学 商业银行对企业信用评估问题研究 银行进行企业信用风险评级的意义信用分析是以评估对象的偿债能力及信誉度为中心，对被评估对象进行公正审查和评价的信用分析活动。信用分析可以为管理者进行科学决策提供科学的保障，为融资者顺利融资创造条件，为投资者正确选择投资对象提供科学依据，为宏观金融调控者对现行金融市场和未来发展前景的分析预测提供大量可靠的信息资料，为金融市场向规范化发展奠定基础。信用评级按评估对象划分可分为企业信用等级评估、金融机构信用评估、债券信用等级评估和国家信用等级评估。其中企业信用等级评估是银行信贷管理工作的重要一环，经贷款银行或中介机构评定的企业信用等级是银行贷款科学决策的重要依据。（一）企业信用风险评级是信贷审批的重要依据 审批是风险管理的第一道防线。信贷审批标准与风险评级紧密挂钩，当评级低于某一级别（如CCC级）时，该贷款企业被列入非投资级别，其授信申请将遭到拒绝。准确、及时的风险评级对合理制定信贷策略至关重要。现在，国内银行通常把注意力放在AAA级贷款企业营销上，总试图对低风险企业给予更大的额度授信，但随着利率市场化的快速推进，银行从这类企业身上得到的收益将会相当有限，因为他们资信等级高，资金较充裕，往往会以各种形式变相压低价格，缩减银行盈利空间。国际经验表明，风险评级位于A到BB级之间的贷款企业往往是信贷收益的主要来源，应成为银行重点营销对象（二）企业信用风险评级为限额管理技术支持提供重要保障 它是建立在风险计量分析基础上的动态化、系统化的风险管理工具，不仅能够反映银行的信贷政策导向，还可根据风险的最新变化及时做出调整。长期以来，我国银行业一直存在“一统就死，一放就乱”的怪现象，在1995年央行取消信贷规模管理以后，这种状况也还并未彻底消除。2004年，国内信贷规模高速扩张，几家国有商业大银行年初制定的信贷计划几乎全部突破，助长了新一轮经济过热的形成，这在很大程度上反映出我们在限额管理和风险控制上的薄弱环节。今后一段时期，我国国内银行应参照国际标准，加快建立、健全风险敞口总量的约束机制，系统化地测定各敞口风险限额，实施行业、区域、产品、客户等多维度的限额管理，并对风险限额的执行情况实行连续监测。各敞口业务规模一旦接近或突破风险限额，银行就应立即采取控制措施，如对有关分支机构提出警告、上收其信贷审批权；对某一超过风险限额的行业、区域或产品，或对某一类别的客户停止授信，实行严格退出或逐步压缩政策。（三）企业信用风险评级是贷款定价的重要因素 贷款定价不仅涉及信贷业务的经营成本、资金成本、税负成本、风险成本和资本金成本等多种要素，还要充分考虑市场竞争情况以及与企业谈判地位等因素，才能最终确定贷款利率。通常，贷款定价公式为：贷款目标利率=资金成本率+经营成本率+税负成本率+预期损失率+经济资本目标利润率+/-竞争性浮动。其中，预期损失和经济资本是贷款定价中的关键和难点，需要在评级系统中计算生成，这就要求银行对所有贷款企业进行信用风险评级，并计算每笔贷款的预期损失率，再结合预期收益率、资金成本和经营费用等因素，综合确定信贷产品的基准价格，从而保证每个贷款企业都能对银行实际收益有所贡献，同时淘汰风险成本过高的劣质贷款企业。在日趋集约化经营的市场条件下，优质银行和劣质银行在风险管理水平上的差异，就会通过贷款定价水平，最终反映到实际收益能力上。（四）企业信用风险评级提高预控能力和风险预警近20年来，随着管理技术的日益发展，风险预警已经逐步发展为企业信用风险评级的一项基本功能。以限度作为评级关键指标的违约概率就是对未来一段时期客户违约可能性的预测值，它通过对信用风险的前瞻性判断，而不是对客户资信情况的事后总结，最大组建和启用风险预警机制，做到防患于未然。例如，根据动态的企业信用风险评级，实行贷款重组或对风险较高和呈上升趋势的客户停止转贷，并加快本金回收；或在新合同中调整贷款期限和担保条款；而对风险低、潜力大的客户给予更为便利的资金支持。企业信用风险评级系统的作用不只是局限于年度企业信用评级，而是充分利用其对信用风险的敏感性能，通过更高频率的信息采集和数据分析，发挥其风险预警和监控作用。（五）企业信用风险评级促进信贷政策体系的建立和发展随着金融市场的迅速发展，银行信贷政策越来越要求动态化、数量化和系统化，原先那种粗放、僵硬和以定性为主导的信贷政策模式已经不能适应日益激烈的竞争需要。这就要求银行建立并运用现代化的风险计量分析系统，加强信贷政策的整体规划，并注重在业务中发挥信贷政策的导向性作用。因此，企业信用风险评级在建立信贷政策体系中所发挥的作用也更加显著了。首先，银行的评级系统要能够对全部信用风险进行多维度计量分析，再应用线性最优化模型，制定出完整的信贷政策组合，确定一段时期内重点支持和退出的业