中信证 券关于利益冲突防范和风险控制措施特别说明.doc

《中信证券股份有限公司关于欢乐谷主题公园入园凭证专项资产管理计划运作中利益冲突防范和风险控制措施的特别说明》 PAGE 15 《中信证券股份有限公司关于欢乐谷主题公园入园凭证专项资产管理计划运作中利益冲突防范和风险控制措施的特别说明》 中信证券股份有限公司 关于欢乐谷主题公园入园凭证 专项资产管理计划运作中 利益冲突防范和风险控制措施的特别说明 根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《证券公司客户资产管理业务试行办法》及相关规定，中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“公司”）在总结开展集合资产管理业务的成功经验基础上，针对专项资产管理业务的特点，制订了《企业资产证券化业务管理暂行办法》。本文将从管理架构、业务操作流程、利益冲突防范措施等方面说明中信证券在专项资产管理业务上的内部控制机制和风险管理制度，并针对欢乐谷主题公园入园凭证专项资产管理计划（以下简称“专项计划”），从相关机构的信用、基础资产的现金流、受益凭证的利率及流动性等方面对相关风险及控制措施进行说明和分析。 一、中信证券开展专项资产管理业务的管理架构和业务操作流程 （一）专项资产管理业务的管理架构 中信证券专项资产管理业务由公司高级管理人员担任分管领导，债务资本市场部是该项业务开展的主办部门，债务资本市场部行政负责人负责向业务分管领导汇报业务开展情况，并负责组织协调其他业务部门参与具体项目运作。 债务资本市场部行政负责人指定业务线员工担任项目主办人。项目主办人负责向部门行政负责人汇报具体项目进展情况，并负责项目具体运作事宜。具体业务汇报架构如下： 业务分管领导 业务分管领导 （公司副总经理） 牵头部门领导 （债务资本市场部行政负责人） 项目主办人 （债务资本市场部员工） 项目小组成员 （债务资本市场部员工） 业务汇报 项目信息通报 项目信息通报 业务汇报 业务汇报 业务汇报 其他部门项目参与人员 其他部门领导 专项资产管理业务IBS团队协助部门资产管理部后续管理部门 专项资产管理业务 IBS团队 协助部门 资产管理部 后续管理部门 债务资本市场部 主办部门 推广部门 固定收益部 资金运营部 运营支持体系 清算部 计划财务部 信息技术中心 经纪业务发展与管理委员会 法律部 风险管理体系 风险控制部 稽核部 合规部 前端运作部门、产品定价 1、专项资产管理业务的前端运作部门 债务资本市场部与IBS团队、经纪业务发展与管理委员会共同构成专项资产管理业务的运作前端，负责业务拓展。 债务资本市场部作为主办部门，负责牵头、组织该项业务的开展，主要职责包括： 负责制定专项资产管理业务整体战略规划； 负责制定专项资产管理业务制度和操作流程； 协调公司各部门开发客户，负责客户的筛选与确定工作； 负责交易结构设计和产品方案确定； 负责组织与协调对原始权益人的尽职调查工作； 对原始权益人进行辅导，并出具辅导报告； 负责协调各中介机构，制作申报材料，并完成内外部流程要求的其他各项工作； 负责向监管部门报批和相关沟通协调工作； 负责向监管部门报送关于专项资产管理计划设立情况的报告； 负责安排受益凭证的登记托管工作； 负责专项资产管理计划设立前有关信息披露及通报工作； 配合相关部门完成产品定价、推广销售、后续管理及合规审查、风险控制等各项工作。 IBS团队和经纪业务发展与管理委员会作为协助部门，主要职责是协助债务资本市场部共同开发潜在客户开展专项资产管理业务。 2、专项资产管理业务的产品定价及推广部门 在中信证券专项资产管理业务中债务资本市场部将中立的判断产品定价，其主要职责包括：负责产品定价及推广方案的制定，组织管理代理推广机构；就专项资产管理业务运作中需要资本承诺委员会审议的事项，负责协调资本承诺委员会讨论决议；负责开立计划推广专户以及投资者的配售与缴款工作，向投资者派发《配售和缴款通知书》；汇总销售结果，协助专项资产管理业务团队完成受益凭证登记托管有关工作。 中信证券专项资产管理业务的营销工作，由原来的产品被动销售转为主动的满足客户需求的理财服务（从客户需求调查、产品销售到客户的后续服务工作）。在细分客户的基础上，分别构建主要面向机构投资者服务的专业团队（如固定收益部），及以高端私人客户为主要服务对象的销售渠道（如经纪业务发展与管理委员会），努力为不同类型的客户提供差异性的优质理财服务。固定收益部是专项资产管理计划的直销渠道，负责提供投资者需求方面的信息，协助进行产品方案设计及定价；组织安排公司直销渠道的推广工作；完成销售相关的其他工作。 3、专项资产管理业务的后续管理部门 专项资产管理业务的后续管理部门为资产管理部，负责专项资产管理计划存续期内的日常管理，其具体职责包括： 设立专人专岗负责专项资产管理计划的资产管理工作； 负责监督原始权益人持续经营情况和基础资产