[训练]保险股分析 平安人寿谁才是王者？怎 么估值？.docVIP

保险股分析 平安人寿谁才是王者？怎么估值？ 我认真阅读了3遍以上，获益匪浅，并认为重要的信息用颜色标注，可能作者出现的笔误进行了标注。非常精彩，让我们深刻理解人寿平安的优劣，并对保险公司有进一步的认识。如果你想投资保险公司一定认真阅读思考，谁才是我们真正的优秀的投资标的？谁能让我们放心持有？希望读者能发表看法，并提出疑问思考，我们共同进步。 三家险企年报发完,相信不少人寿股东都非常犯难.现在人寿的价值犹如鸡肋，食之无味弃之可惜.恰如一些人说，现在真的要考虑一下中国人寿的基本面是不是有变化了.我个人觉得这是一个人寿股东每年都需要需要反复考察的问题.这便是所谓的监察企业的运营.价值投资不是一味的长持股票,而是寻找错价，这是我一贯的观点.监察企业的运营就是监察错价是否依然还存在.如果不存在,就应该坚决的退出. 今年平安在各项指标上都远超人寿。关键指标ROE,平安今年是15.3%,人寿为15.8%.平安的总资产已经接近于去年的人寿的规模。这两者看起来已经是平起平坐了,也就是说人寿过去的2-3年内的增长都远慢于平安.从这一点上看,人寿的基本面上的确出问题了.从我的角度来说,这个结论显的太仓促了,原因在于没有形成逻辑链。为什么平安能保持如此快速的增长?人寿落后的问题在哪里?无法回答这两个问题,就做出结论是不妥当的。 ROE这个指标是很多投资者喜欢使用的指标。Return On E