五矿有色-锑行业研究0614.pptVIP

? 2002 远卓管理顾问 WWW.BEXCEL.COM March 28, 2000 ? 2002 远卓管理顾问 WWW.BEXCEL.COM 2004.6 锑产业产业链定义及现状概述 锑行业SCP分析 全球原生锑需求变化呈缓慢增长趋势，大约每十年原生锑消费增长1万吨左右 而近年来我国的锑消费需求增长较快，已经跻身锑消费大国 我国在锑资源上具有垄断地位，锑矿的储量占世界总储量的43%，居世界第一位 而且分布高度集中，主要分布在湖南、广西、贵州，但过量开采已使得我国锑保有储量剧减 世界的主要锑生产国有中国、俄罗斯等少数国家，其中我国锑矿山产量占世界锑矿山产量的80%左右 我国是世界锑品的主要供应国，产量的60%用于出口，主导着世界锑市场的供求关系 中国巨大的锑储量和产量能够决定全球的锑价格走势，近几年中国政府对锑行业的一系列整顿措施，对国际市场价格有很大影响 长期来看，锑的总体价格趋势将是稳中有升，间或调整，寻求平衡 我国锑产业链特点 我国的锑矿资源分布较为集中，但无序开采使得锑矿供应显得比较分散 近年来由于国家对锑矿开采的限制，国内的锑精矿产量大幅下降 因此，国内锑冶炼企业因原料短缺不得不依靠进口，导致进口量大增，俄罗斯是我国主要的进口国 由于主要进口国实行配额限制，在今后相当长一段时期内，锑精矿供应紧张的局面会一直持续下去 我国锑矿资源供应的过快增长，是长期以来我国锑产量严重过剩、锑价低迷的根本原因 因此，进一步提高锑矿资源的集中度，然后进行有序开采和生产规划是目前我国锑行业面临的急迫问题 由于锑矿资源供给趋于紧张，许多冶炼企业因缺少原料供应而减产或停产，近年来我国锑产量有所下降 湖南、广西两省的锑产量占全国锑产量的80%以上 目前我国锑冶炼企业共有64家 ，但生产的集中度比较高 呈现寡头垄断的格局，而闪星锑业是目前最大的垄断者，同时还有很多小规模的矿山企业和冶炼企业参与竞争 锑的应用领域较为广阔，阻燃剂是锑的主要应用领域，但我国的锑品消费结构与发达国家存在着较大差别 锑的深加工路线较短，但深加工产品很多，主要是不同形态的氧化锑产品，是锑行业未来的竞争焦点 延伸锑品产业链是锑行业今后的发展重点，国内锑冶炼企业已经开始逐步向锑深加工产业转型 世界范围来看，随着人们环保意识的加强，锑系阻燃剂将会逐渐替代含卤阻燃剂，因此仍然具有较大的发展空间 就我国而言，庞大的机动车市场决定了在未来蓄电池仍然是我国锑品消费的一个主要领域 而随着我国合成材料的迅速发展以及消防法的贯彻实施，锑在我国阻燃剂应用中的比重也会逐步增加 我国在锑贸易市场上具有垄断地位 但出口的锑品主要是精锑和中低档氧化锑等初级产品，占我国锑品出口总量的90%左右 由于国家对锑品实行出口许可证配额管理，如果五矿成功合并锡矿山和华锡，那么它将控制全国85%左右的出口配额 今年的贸易政策将对国内锑品生产和出口产生较大影响 国家对锑及锑制品开采、生产和销售实行总量控制，并对出口实行配额和许可证管理，有利于锑行业的持续发展 目前锑及锑制品出口企业以贸易型公司为主，长期来看，优势锑生产企业在获得出口配额上也具有一定竞争力 2002、2003年主要出口企业出口量分布 69750吨 67000吨 五矿近两年的配额量基本保持在全国的40%左右 2003年控股广西华晟五矿贸易有限公司，拥有其10%的配额量 如果加上锡矿山和华锡，那么它将控制全国85%左右的出口配额 今年的锑及锑制品，具体指锑砂、锑（包括锑合金）及其制品、氧化锑，出口配额较从去年的6.7万吨下降为6.57万吨 今年起，氧化锑退税率从15%降低到5%，锑锭的退税率13%保持不变 氧化锑出口退税的降低，增加了国内企业的经营成本，也会制约氧化锑工业的发展 将使走私成本相对降低 调整后的原料的退税率高于加工增殖产品，不利于深加工产品发展 出口配额和退税率的降低一方面能引导国内企业控制锑品产量 同时也使得一些规模较小、生产成本比较高的锑冶炼企业被淘汰出局 ? ? 产业政策 锑矿开采 对锑矿山开采实施严格的采矿许可证制度，并且通过年审、安全标准和环保标准等，严格控制锑矿的开采总量 合理控制产品规模 十五规划中，2005年锑产量控制目标为6万吨 严格限制不合格企业的生产 不支持扩大锑初级产品产能 规范出口秩序 对出口实行配额和许可证管理 对锑及其产品的出口供货企业采取出口供货资格认证政策 大力打击走私 鼓励科技进步 限制技术落后的锑冶炼企业生产 鼓励企业提高提高锑冶炼工艺水平，鼓励战略性资源向深加工产品延伸 有秩序和科学化矿业开采 合理的生产规模/产业结构 合理的出口规模/出口结构 规范的出口经营体制 * 五矿有色股份有限公司 此报告供客户内部使用。未经远卓管理顾问书面许可，其他机构不得擅自传