中级职称xxxx年财务管理资金需要量预测.pptVIP

资金需要量预测 （一）定性预测法 　　定性预测法，是指利用直观的资料，依靠个人的经验 和主观分析、判断能力，对未来资金需要量作出预测。 （二）比率预测法(销售额比率法) 　　比率预测法，是依据有关财务比率与资金需要量之间 的关系预测资金需要量的方法。常用的比率预测法是销售 额比率法，它是指以资金与销售额的比率为基础，预测未 来资金需要量的方法。 1.前提的：（1）企业的部分资产和负债与销售额同比例变化；（2）企业各项资产、负债与所有者权益结构已达 到最优。 注意： ★1重点关注第一个假设; ★2预测的是资金增量 2.计算原理： ▲对外筹资需要量=资产增量-负债增量-留存收益增量 （1）资产增量 =基年敏感性资产总额*销售增长率 （2）负债增量 =基年敏感性负债总额*销售增长率 （3）留存收益增量 = 计划年销售收入*销售利润率*留存收益比率 【例.计算题】1.某企业2008年的销售收入为4，000， 000元，净利润为480，000元，向投资者分配股利 288，000年末资产负债表（摘要）如下： 资产负债表（2008年） 资产 负债及所有者权益 现金存款 160，000 短期借款 110，000 应收帐款 320，000