家族涉入_家族理性与家族企业目标偏好_基于一项比较案例的探索.docxVIP

家族涉入、家族理性与家族企业目标偏好——— 基 于 一 项 比 较 家族涉入、家族理性与家族企业目标偏好 ——— 基 于 一 项 比 较 案 例 的 探 索 吴 炯 ( 东华大学 工商管理学院，上海 200051) 摘 要: 家族涉入是家族企业的基本特征，它影响了家族社会资本的结构分布，进而决定了 家族理性的效用构成，并通过对家族企业二元目标的不同偏好表现出来。其中，家族理性反映为 家族企业对家族整体责任的兼顾，二元目标指的是对企业即期利润的追求以及对家族非货币化 利益的追求。这种家族涉入决定家族理性，家族理性体现家族企业目标偏好的理论构念，通过一 项比较案例分析得以验证。案例中的两家家族企业背景相似，但由于企业传承上的不同选择影响 了家族涉入情况，进而两家企业表现出显著的经营目标差异。 关键词: 家族涉入; 家族理性; 目标偏好; 家族传承 中图分类号: F276． 5 文献标识码: A 文章编号: 1000 -2154( 2012) 05 -0023 -08 一 、引 言 “企业利润最大化”，是主流经济理论的核心假设，但是长期以来却受到各种各样的修订与抨击。西尔 特和马奇指出在两个问题上至今仍存在着重大挑战: 一是最大化的完全理性假设是否可靠，二是利润是否 是企业追求的唯一目标［1］。对于家族企业管理而言，这两点质疑更为客观而具体。首先，即便不考虑行为 科学对完全理性假设的挑战，服务于企业诉求的个体理性假设也要被家族理性假设所替代。这里的家族理 性的概念由李东定义，指的是“以家族及其事业的整体荣誉、整体利益最大化和稳定发展为最高价值取向 而支配人去思考、推理、判断、行事的心理认知结构”［2－3］。如果说家族企业是家族关系、家族规则与企业关 系、企业规则的结合体，那么家族企业将家族整体效用最大化设为经营宗旨，就显得十分“理性”了。其次， 当家族企业被家族理性左右后，对利润的渴求就不再是家族企业的唯一目标。家族企业的目标被二元化 了，家族目标和增长目 标 被 共 同 追 求［4］。于 是，家 族 企 业 研 究 就 面 临 着 新 的 课 题———在 家 族 理 性 的 作 用 下，家族企业如何对家族目标和增长目标进行权衡? 鉴于家族涉入是界定家族企业的重要标准［5］，本文拟 从家族涉入的视角尝试对这个问题的回答。 二 、理 论 回 顾 与 理 论 框 架 ( 一) 基于家族涉入的家族企业的界定 目前关于家族企业的定义，可概括为两大类。首先是从家族控制的显性标志上界定家族企业。钱德勒 收稿日期: 2012 － 02 － 17 基金项目: 国家社会科学基金项目“中国家族性企业集团的分立治理模式研究”( 11BGL012) ; 教育部人文社会科学研 究规划基金项目“社会资本外部性视域下中国家族企业产权制度的家文化特性及其治理”( 10YJA630167) 作者简介: 吴炯( 1971 － ) ，男，江苏常州人，东华大学工商管理学院副教授，管理学博士，研究方向为公司治理、社会资 本理论。 24商 业 经 济 与 管 理2012 24 商 业 经 济 与 管 理 2012 年 的经典定义，以家族是否拥有企业所有权和管理控制权来认定家族企业［6］。在这样的定义下，那些控制企 业的家族成员，凭借其双重身份，将家族网络和企业网络链接在一起。这类定义强调家族企业的特征是家 族关系的涉入。 其次是从家族意愿引导的行为特征上界定家族企业。Chua 等指出，“家族企业的定义必须能够识别家 族企业的独特性”［7］。而家族企业的独特性来自于企业经济活动中的家族伦理规范内容。进而，“家族企业 是由一个或几个家族监控或管理的企业，目的在于通过强势主脑去塑造和追求家族的愿望，并潜意识里希 望企业能稳定地代代相传”［7］。这种定义强调家族企业中的家族意愿的涉入。 而家族意愿中最核心的部分是家族传承的意愿，即家族关系涉入的世代维持的意愿［8］。所以，家族关 系与家族意愿相互关联，共同体现为家族涉入，并反映了家族企业的本质特征。从而家族企业可以被界定 为，家族关系与家族意愿涉入下的企业制度安排。同时，这也说明家族传承事件往往是影响家族涉入企业 程度最深的事件，也是最能体现家族企业性质的事件。 ( 二) 家族理性产生的家族社会资本根源 家族企业被植入了家族关系和家族意愿后，家族企业就承担了家族责任。家族企业主要“根据家族的 利益、家族的规则去行事，家族的利益就是个人的利益”［2－3］，这反映了李东所定义的家族理性。我们采纳 他的概念，并提供基于社会资本理论的解释。 家族关系涉入到家族企业后，带来的不仅是一个内聚力极强的社会网络，也带来了嵌入于这个网络中 的资源。根据林南对社会资本的界定———行动者在行动中获取和使用的