P2P网路借贷平台之法律性质—.PDFVIP

P2P網路借貸 平台之法律性質— 以 《銀行法》、《民法》與美國之法規遵循事項為探討核心 鄭菀瓊 北醫學大學醫療暨生物科技法律研究所助理教授 2016/3 內文 綱要 壹、 當虛擬網際網路 滲透實體金融世界 貳、 淺介 P2P借貸平台網站之運作模式 參、 P2P借貸平台網站之適法性思考：以經營放款和收受存款規定為中心 肆、 他山之石：鳥瞰美國聯邦法與州法對於 P2P借貸平台之管制嘗試 伍、 結語 與眺望：揉入科技元素的直接金融 (direct finance)未來 壹、 當 虛擬網際網路 滲透實體 金融世界 網際網路的誕生 ，為人類社會的發展帶來無限可能 ，任何能夠轉化 、或 藉助 於數位力量的 活動 ，均可能從實體世界延伸 ，突破時間與地理疆界的限制 ，而跨 入由 0 與 1所組成的虛擬空間 裡 。 舉例而言，網路拍賣平台的興起，即 有效 凝聚過去可能散居世界無數角落 ， 無法參與面對面拍賣活動的可觀 人潮，甚至全面消弭過去居高不下的資訊蒐集、 遠距 交通 、甚至是 繁瑣的 拍賣流程 所積聚， 的 各式可觀交易成本 ，並藉由平台總 交易量的大幅擴增 ，實現 過去所不可能達 到的 規模經濟 成本優勢 。 近 十年前 ，網路上誕生 另一種新型態的商業服務模式， 其在網路上成立個人 對個人（People to People ；以下簡稱 P2P）的網路借貸平台， 著名的實例包含 美國的Prosper 、英國的Zopa 等。Prosper 推出後不久即吸引超過五十萬的會員 人數，以及超過 1億美金（約 33億台幣）的貸款總額，因而引起 相關產業分析 研究者的高度興趣 1 ，也是另一種網路 有效降低 交易成本的創新應用實例。 1 例如商業週刊（Business Week ）曾探討點對點貸款網站可否發展成貸款市場的e-Bay ？： 1 除高速、陡峭的 產業成長曲線 不容小覷外 ，例如，僅就美國單一市場 而言 ， P2P線上借貸平台在 2010 年 ，據估即可達 58億美元（即相當於約 1,914億台幣） 2 之貸款成交總額外 。另外，更值得注意的，或許是 P2P線上借貸平台所滲透的 新領域 ，乃是長久以來受網路科技衝擊相對輕微的金融產業 ，能否 藉此開拓出另 一塊科技金融服務的 新藍海 3 ，自然引起各界拭目以待。 職是之故 ，本文以下即 不揣淺陋，擬對 P2P借貸平台網站的法律性質，以我國《銀行法》、《民法》為重 心加以分析 ；另佐以 其技術發源地 （美國）之聯邦 法與州法 ，曾就 P2P網路借貸 平台為對象所發動的重大法規遵循 前例， 進行回顧 與整理 。期能拋磚引玉，激發 後續各界更精彩 深入之思辯 。 貳、 淺介 P2P借貸 平台網站之運作模式 以美國Prosper網站 （借貸平台）為例 ，其運作的方式可概述如下： 首先，使用者必須註冊帳號，並提供社會安全碼 （Social Security Number）、 駕照，以及銀行帳戶資訊做為認證 4 。成功建立帳號後，有借款意願的借入方 （borrower ）可根據其所欲借款的種類，區分成個人借款或企業借款，並提出其 5 詳細的借款需求 清單（ loan listing） 。 出借方（lender）在參與實際借款標的之競標前，必須先以ACH （Automated /technology/content/feb2006/t147523.htm （最後閱覽日 2007/12/24 ），後續發展則如經濟學人（Economist ）關注次級房貸危機對線上P2P 借貸市場的影 響：/finance/displaystory.cfm?story_id（最後閱覽日 2007/12/24 ）、華爾街日報（The Wall Street Journal ）注意各線上P2P 借貸網站對信用控管