上海广生行母婴用品股份有限公司公开转让说明书申报稿-中商情报网.PDF

上海广生行母婴用品股份有限公司 公开转让说明书 （申报稿） 主办券商 二〇一五年九月 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任 何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断 或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 i 上海广生行母婴用品股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 本节扼要披露特别提醒投资者注意的风险因素。投资者应认真阅读公开转让 说明书全文，并特别注意 “第四节公司财务”之 “十二、风险因素”的全部内容， 充分了解本公司所披露的风险因素。 一、 市场竞争风险 我国母婴用品行业的竞争主要体现在品牌影响力、营销渠道、产品研发设计 等方面，其中，品牌影响力是业内每个企业综合实力的反映。公司的主打品牌 “Dacco 诞福（曾用名：三洋）”、“玫瑰太太”虽然在国内已成为具有较高影 响力和知名度的孕产妇护理品牌之一，但目前该行业的品牌集中度较低，不同品 牌之间存在竞争激烈。若公司未来不能进一步扩大品牌影响力、不断推出满足消 费者需求的新产品、提高产品市场份额，将对公司的品牌提升和持续增长产生不 利影响。 二、 产品被模仿抄袭的风险 2006 年，公司实际控制人所控制的企业广生行日化将日本三洋（现更名为： Dacco 诞福）产妇全程护理套装引进到国内，其产品以先进的理念开启了中国产 妇护理专业化时代，产生了深远的影响。目前，广生行日化即将注销，由广生行 母婴延续其业务。近几年市场上出现了部分产品的模仿者甚至抄袭者，活跃于各 大电商平台销售假冒伪劣产品，以低廉的价格或夸张的宣传吸引消费者，不少消 费者由于缺乏鉴别能力就会购买这些仿制品。目前，公司已经与天猫法务部联合 开始打击假货，采取进一步措施，并对假货的店铺进行处罚。广生行通过品牌延 伸，不断扩充产妇全程护理套装内涵及产品线，尽管部分产品有被模仿抄袭的风 险，但整个品牌和全产品线专业度、技术含量和进入门槛均较高，难以被全盘模 仿抄袭。 ii 上海广生行母婴用品股份有限公司 公开转让说明书 三、 单一供应商采购占比过大的风险 作为日本知名孕产妇护理品牌“Dacco 诞福（曾用名：三洋）”中国地区（台 湾除外）独家合作方，公司最主要的供应商为大崎（上海）商贸有限公司（以下 简称 “大崎商贸”），2013 年、2014 年、2015 年1-5 月的采购金额占各期采购总 额的比例分别是 63.52%、83.66%、68.85%，采购集中度非常高。大崎商贸为日 本大崎医疗株式会社在中国境内成立的全资子公司，大崎医疗株式会社成立于 1936 年，主要从事医疗材料、看护制品、妇产科制品的制造与销售，是日本产 科用品行业的龙头企业，主要为大型综合医院、官方公立医院提供产品，实力雄 厚、备受好评与信赖，是日本产妇护理的先驱者。大崎商贸成立于2011 年4 月 6 日，经营范围是：第一类和第二类医疗器械（不涉及许可证）、化妆品、日用 杂货的批发、佣金代理（拍卖除外），上述商品的进出口，提供相关的咨询和配 套服务（不涉及国营贸易管理商品，涉及配额、许可证管理商品的，按国家有关 规定办理申请）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 广生行是大崎商贸的唯一客户。 虽然公司与大崎医疗株式会社及大