冀中能源集团有限责任公司主体与相关债项2018跟踪评级报告.pdfVIP

冀中能源集团2018 年度跟踪评级报告 基本经营 （一）主体概况与公司治理 冀中能源集团是于 2008 年 6 月经河北省人民政府批准，由原河 北金牛能源集团有限责任公司（以下简称“金牛能源”）和原峰峰集 团有限公司 （以下简称“峰峰集团”）重组而成，注册资本 43.75 亿 元。截至 2018 年 3 月末，公司注册资本为 68.17 亿元，公司自 2008 年 12 月 29 日变更注册资本金以来，由于子公司土地增值等致使实收 资本略有变动，但未重新进行注册资本变更，注册资本始终为 68.17 亿元。 图1 公司的发展沿革1 数据来源：根据公司提供资料整理 公司设立董事会和监事会，董事会成员除职工董事外均由河北省 国资委委派，职工董事由公司职工代表大会选举产生。董事长、副董 事长由河北省国资委从董事会成员中指定。公司法人治理结构较完 善，内部管理体系较完整。 （二）盈利模式 公司仍主要从事煤炭的生产和销售业务，同时发展物流、化工和 医药等非煤产业，煤炭产业和非煤产业分别是公司毛利润和收入的主 1 河北省国资委指河北省人民政府国有资产监督管理委员会，下文沿用此简称；华药集团指华北制药集团 有限责任公司，下文沿用此简称；河北航投指河北航空投资集团有限公司，下文沿用此简称；四川航空指 四川航空股份有限公司，下文沿用此简称；河北航空指河北航空有限公司，下文沿用此简称；厦门航空指 厦门航空有限公司，下文沿用此简称。 7 冀中能源集团2018 年度跟踪评级报告 要来源。2017 年以来，煤炭产业在公司毛利润中的占比在 60%以上； 非煤产业较为多样，在公司收入中占比在 70%以上。煤炭产业仍是公 司的核心业务板块。 （三）股权链 截至 2018 年 3 月末，河北省国资委仍持有公司 100.00%股权， 为公司实际控制人；公司纳入合并范围的一级子公司共 22 家，包括 全资子公司 16 家、控股子公司 6 家，其中包括 3 家上市公司，即冀 中能源股份有限公司（以下简称“冀中股份” ，股票代码：000937）、 河北金牛化工股份有限公司（以下简称“金牛化工”，股票代码： 600722 ）以及华北制药股份有限公司（以下简称“华北制药”，股票 代码：600812 ）。 （四）信用链 截至 2018 年 3 月末，公司总有息债务为 1,613.02 亿元，占总负 债的比重 84.58%，其中短期有息债务为 904.42 亿元，占总有息债务 比重56.07%；公司共获得银行授信 1,868.68 亿元，其中未使用额度 为 617.03 亿元。公司的债务来源主要是银行借款、发行债券等。 中国银行中国银行 河北建投 309.02309.02 亿元亿元 10.00 亿元 兴业银行 授信 担保 焦化集团 250.00 亿元 0.90 亿元 冀中能源集团 河北机场管理 应付债券 集团有限公司 269.22 亿元 其他应收款 29.30 亿元 图2 截至2018 年3 月末公司主要债权债务关系 数据来源：根据公司提供资料整理 根据公司提供的中国人民银行企业基本信用信息报告，截至 2018 年 3 月 19 日，公司本部未曾发生信贷违约事件。截至本报告出具日， 公司在债券市场公开发行的各类债务融资工具均按时偿还到期本息。