徐州斯尔克纤维科技股份有限公司公开转让说明书主办券商.PDF

徐州斯尔克纤维科技股份有限公司 公开转让说明书 主办券商 二 O 一五年十月 1 徐州斯尔克纤维科技股份有限公司 公开转让说明书 声明 公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律 责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书 中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司对公司股票公开转让所作的任何 决定或意见，均不表明其对公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者 保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，公司经营与收益的变化，由公司自行负责，由此变 化引致的投资风险，由投资者自行承担。 2 徐州斯尔克纤维科技股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 公司在生产经营过程中，由于所处行业及自身特点所决定，特提示投资者应 对公司以下重大事项或可能出现的风险予以充分关注。 一、宏观经济变化引发的风险 公司所处的涤纶长丝行业受宏观经济环境和市场供需状况等因素影响较大。 如果未来全球经济或国内经济，尤其是上游的石化行业和下游的纺织服装行业出 现大的原材料价格和市场需求的波动，公司经营业绩有可能出现较大的波动。 二、行业竞争风险 涤纶长丝行业是充分竞争的行业，随着人们生活水平的提高，对纺织服装面 料的要求越来越高，高性能的产品、节能环保的生产工艺流程成为行业发展的重 要趋势。如果公司不能在新产品研发创新和工艺流程的进一步完善上不断取得新 的进展，将承受巨大的行业竞争风险。 三、原材料价格波动风险 涤纶长丝产品的主要原材料为石化产品中的 PTA 、MEG 和 PEG ，这些原材 料约占产品成本的 85%。受国际原油价格和国内 PTA 期货价格波动等因素的影 响，涤纶长丝产品的原材料常呈现较大波动的现象，公司存在原材料价格波动导 致的存货管理风险及因产品价格波动导致的市场需求风险。 四、经营业绩下滑风险 近年来，随着大量企业的进入，纺织纤维行业出现较为明显的产能过剩现象， 产品价格不断下滑，产品毛利率下降。未来，如果公司不能保持规模经营、规范 管理等方面的优势，未能在成本控制、原材料价格对冲等方面采取有效措施，无 法在新品研发等方面实现突破，则公司有可能面临因生产成本较高、产品市场竞 争力弱等原因导致的业绩下滑风险。 五、偿债能力风险 2015 年 4 月 30 日、2014 年 12 月 31 日和2013 年 12 月 31 日，公司资产负 债率分别为 67.21%、66.39%和 59.77%，基本维持在合理水平；流动比率分别为 3 徐州斯尔克纤维科技股份有限公司 公开转让说明书 0.74、0.76 和 0.75，速动比率分别为 0.48、0.53 和 0.46，公司短期偿债能力较弱。 截止 2015 年 4 月 30 日，公司短期借款期末余额 18,000.00 万元，同时，为 缓解资金压力和降低财务费用，公司较多地采用应付票据进行货款结算。 目前，公司经营活动现金流较好，能够如期偿还银行借款和兑付应付票据。 但随着公司超仿棉等项目的陆续开工建设，公司将面临更多的资金需求，如果国 家政策不断缩紧，或者公司未来流动资金不足，将可能给公司的正常生产经营造 成不利影响。 六、所得税优惠政策变化的影响 公司是经政府相关部门认定的高新技术企业，证书编号：GF201232001024， 有效期为三年，在 2013 年至 2015 年期间按