徐工集团工程机械股份有限公司关于设立应收账款资产支持专.PDFVIP

证券代码：000425 证券简称：徐工机械 公告编号：2015-68 徐工集团工程机械股份有限公司 关于设立应收账款资产支持专项计划的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、 项目概述 徐工集团工程机械股份有限公司（简称徐工机械或公司）为 盘活存量资产、加速资金周转、拓宽融资渠道，拟开展应收账款 的资产证券化工作，即通过东吴证券股份有限公司（简称东吴证 券） 设立徐工机械应收账款资产支持专项计划 （以下简称本次 专项计划、专项计划），并通过专项计划发行规模为2亿元、期限 为3年的资产支持证券，募集资金计划用于补充公司营运资金或 投资。 二、专项计划管理人情况介绍 本次专项计划管理人为东吴证券，其前身苏州证券公司成 立于1993 年4 月。东吴证券主营业务包括：证券经纪；证券投 资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承 销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；为 期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；代销金融产品业 务等。 - 1 - 三、专项计划基本情况 （一）基础资产 本次专项计划的基础资产来源于公司及公司子公司徐州重 型机械有限公司（简称重型机械）在业务经营活动中形成的应 收账款。 （二）交易结构 东吴证券作为管理人通过向投资者发行资产支持证券的方 式募集资金并设立专项计划，专项计划向公司、重型机械（原 始权益人）购买基础资产（即应收账款及其附属权益）。在专项 计划存续期间，基础资产回收资金产生的现金流将按约定划入 基础资产现金流归集账户，并由托管人根据管理人的分配指令 对现金流进行分配。在专项计划存续期内，如果出现专项计划 内的资金不足以支付优先级资产支持证券本息的情形，则由公 司（差额支付承诺人）补足相应差额。 （三）拟发行的资产支持证券情况 本次专项计划向资本市场发行的证券将分为优先级资产支 持证券和次级资产支持证券，总发售规模为2 亿元，其中优先 级资产支持证券的预期收益率视市场询价情况而定，目标发售 规模占总发售规模的 95%，由合格的机构投资者认购；次级资 产支持证券没有预期收益，目标发售规模占总发售规模的 5%， 由公司认购。公司对优先级资产支持证券每年还本付息一次。 - 2 - 四、专项计划对上市公司的影响 公司利用应收账款进行资产证券化，可以盘活存量资产、 拓宽融资渠道，有利于公司更好地开展业务。本次专项计划的 实施，能够优化资产结构，提高资产流动性。 五、风险因素 （一）市场利率波动风险 宏观经济环境的变化及市场利率的波动，将影响项目发行 窗口的选择。 （二）公司持有次级资产支持证券发生损失的风险 公司拟全额认购本次资产支持证券的次级部分，次级资产 支持证券规模约占资产支持证券总规模的5%。若基础资产（应 收账款及其附属担保权益）在专项计划存续期内发生严重逾期 甚至违约情况，公司所持有次级资产支持证券将发生损失。 （三）专项计划方案调整或终止设立的风险 随着宏观环境、市场条件的变化，并根据监管要求，本次 专项计划存在方案调整或终止设立的风险。 特此公告。 徐工集团工程机械股份有限公司董事会 2015 年7 月13 日 - 3 - - 4 -