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浅析油田企业加强现金流管理重要性 　　摘 要：在资金脱实向虚、短债长用等现象日趋明显的环境下，现金流越来越受到企业管理者的关注。如果把企业比喻成人体的话，那现金流就是人体中的血液，其流动情况对企业的经营成败有着至关重要的影响。尤其是对于大型企业而言，涉及行业众多、组织结构复杂、运营模式多样，而企业母公司与各分子公司的资金纽带关系紧密，互保联保已成常态，任何一个子公司的资金断链都可能形成多米诺骨牌效应，因此不仅需要通过保证顺畅的现金流动来维持其稳定运行，还要建立现金流预警机制，从企业战略角度去识别资金风险、防范资金风险。同时，更要合理规划现金流，保持企业的核心竞争力，为企业的长期发展奠定坚实的基础。 　　关键词：现金流；企业经营；运营模式；资金运行；核心竞争力 　　现金流对企业的经营成败有着至关重要的影响，尤其是对于大型企业而言，其复杂的行业构成、组织构架和运营模式，需要通过保证顺畅的现金流动来维持其稳定运行。因此，企业对现金流的合理管控和有效调节，可以为集团持续健康发展提供财务动力。本文从五个方面列举了企业现金流管理中常见的问题，从六个方面提出了现金流管理的对策，以期保证集团企业整体资金协调、可控、有序运行，为其他企业的管理提供借鉴。 　　“抱团取暖”是企业现金流管理应对消极市场的优势，资金全面统一管理是企业的必然选择。因此，企业不仅要有效归集各个分子公司的资金，还要有效控制资金的流量流向，及时调剂企业各分子公司的资金余缺，保证资金为企业目标服务，保证集团公司整体资金均衡、有序流动。然而，由于行业间的企业文化、管理习惯和管理水平等差异性的存在，尤其是信息系统的不完备、不统一和不集成，会造成企业对各分子公司的现金流管控难度加大，甚至不能事先预警、管控、防范资金风险。 　　一、企业现金流管理中常见的问题 　　（一） 现金流管理目标和企业战略目标不相容 　　企业大都遵循“板块化经营、专业化管理、差异化监控、集团化运营”的模式，既有整体的战略规划又有分行业的战略规划，需要按照各种产品的生命周期进行合理的顶层设计安排，而现金流管理的基本目标是实现企业经营性现金流量最大化、自由现金流量最 　　大化、整体现金流量最大化、企业现金流量利用效率最大化等，这样的基本目标必然和集团企业的行业发展目标产生冲突，战术层面的目标需要服从和完全匹配战略层面的目标，才能助推企业持续健康发展。 　　（二） 指标考核体系和资金预算管控体系不协同 　　企业的指标考核体系一般情况下是以利润、收入为核心，即便是以现金流为核心，一是对收付实现制和权责发生制的调整，当期还原业务量大，二是分子公司资金管控与核算模式不同，使得考核起跑线不同，而且各行业、各板块、各层级之间的现金流预算指标之间缺乏关联关系。这样的差异性导致企业对各个成员单位资金预算管控上难以把控和审核，往往以硬性的资金预算审核去砍掉正常支付，而不是以现金流预算和考核去指导审核合理的资金预算。 　　（三） 现金流集中管理不能发挥其真正的作用 　　大部分企业通过财务公司管理现金流，但是财务公司的职能依然只是等同于一般银行的基本职能，虽然所有的资金都在财务公司进行集中管控，但一方面由于上述的不融合，造成财务公司在资金集中管理、贷款控制和担保约束等方面，不能遵从企业战略；另一方面，由于上述的不协同，又导致各成员单位的资金管控和现金流预算考核不相适应，明明是不能注入现金流的单位，反而靠不实的利润表取得了贷款。另外，现金池和票据池的作用也远远没有发挥。 　　二、企业现金流管理对策 　　企业的现金流管理思想是“开源节流”。开源的原意是指促进生产、增加社会财富，节流的原意是指轻赋薄敛、节俭支出。具体的讲，“开源”一是提高企业运营水平，不断产生内生现金流；二是合理、科学融资，确保企业流动性。“节流”一是加强成本管理，提高核心竞争力；二是加强投资管控，提高投资回报率。对于企业，现金流管控的思路就是：强化以现金流为核心的经营管理模式，利润由集团统一安排，经营现金流全部归集回集团统一调配使用。具体从以下几个方面加强管理。 　　（一） 统一各分子公司现金流管理目标，服务于企业整体战略 　　企业的生存和持续经营是企业管理的根本目标，也是现金流管理的根本目标。现金流的均衡流动是企业生存、发展的必要条件。对各个分子公司来说，实现企业经营性现金流量最大化是核心目标，实现经营现金流不亏损是企业生产经营的底线，在此基础上，从公司战 　　略出发，结合各个行业、产业、板块的发展愿景，集团层面努力实现自由现金流量最大化、整体现金流量最大化、企业现金流量利用效率最大化。 　　（二） 建立健全现金流管理组织体系 　　企业现金流管理模式一般是：统收统支、拨付备用金、资金结算中心、财务公司等，基于财务公司和资金结算中心的支