2018年8月3日发行监管部发出的再融资反馈意见.DOCVIP

PAGE \* MERGEFORMAT PAGE \* MERGEFORMAT 1 2018年7月30日-2018年8月3日发行监管部 发出的再融资反馈意见 2018年7月30日-2018年8月3日，发行监管部共发出6家再融资申请的反馈意见，具体如下： 华源控股 1.申请人前次募投项目“广州华源年产1700万只金属化工罐项目”原计划投资3,452.57万元，实际投资1,635.51万元。“邛崃华源年产2,220万只化工罐及配件建设项目”原计划投资6,235.02万元，实际投资3,138.92万元。请申请人：（1）补充说明上述项目实际投资额与计划投资额相差较大的原因及合理性；上述项目在改变投资金额后是否仍能实现产能目标；制定原投资计划是否保持了谨慎性；（2）“咸宁华源年产3.6万吨彩印铁项目”已实现100%投产，实际效益低于承诺效益的原因及合理性，项目前景未来是否存在不确定性；（3）“中鲈华源年产3,780万只金属化工罐项目”和“邛崃华源年产2,220万只化工罐及配件建设项目”2016年12月已建成投产，截至2017年末，上述项目的产能利用率分别为45%和12%，其中邛崃华源2017年实际效益为-131.83万元。请申请人补充说明上述项目2017年产能利用率较低的原因及合理性，邛崃华源实现预计产能目标与业绩是否存在风险，上述项目前景是否存在不确定性；（4）苏州华源年产7,800万只化工罐的印铁及配件项目于2017年12月建成投产，2017年实际效益为1,186.74万元，请申请人说明该效益核算是否准确谨慎；（5）请申请人董事会严格按照相关规定重新编制《关于前次募集资金使用情况报告》，并经具备业务资质的会计师事务所出具鉴证报告，对于前次募投项目是否实现预计效益作出明确判断。以上问题请保荐机构和会计师同时发表核查意见。 2.2018年1月，申请人发行股份购买资产并配套募集资金的方式收购瑞杰科技。请申请人补充说明：（1）上述交易的最新进展情况；（2）瑞杰科技2017年业绩承诺的实现情况。请保荐机构同时发表核查意见。 3.请申请人在募集说明书“管理层讨论与分析”部分补充披露最近一期财务状况、盈利能力分析。 4.申请人本次拟募集4亿元，其中3.03亿元拟用于总投资3.30亿元“清远年产3960万只化工罐及印铁项目”，0.97亿元用于“年产1730万只印铁制罐项目”。请申请人补充说明：（1）本次募投项目各项投资是否属于资本性支出；是否包含董事会前投入；（2）清远项目投资明细及投资金额测算依据，类似产能规模下本次募投项目投资金额远超出历史项目投资金额的原因及合理性；（3）清远项目土地购置的具体位置、面积、土地使用性质、定价依据等；（4）本次募投项目预计的产能消化措施以及申请人在前次募投项目均未全部达产的情况下建设本次募投项目的必要性；（5）本次募投项目内部收益率的测算过程及测算依据，是否保持了谨慎性合理性；（6）上述项目均存在铺底流动资金。请申请人详细说明铺底流动资金的测算依据。请保荐机构同时发表核查意见。 5.请申请人补充说明“最近一期末是否存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形”，同时请保荐机构发表明确意见。 6.2017年9月30日，申请人因违反《建设项目环境保护管理条例》被天津市武清区环境保护局处以3万元罚款。请申请人补充说明：上述违法行为的具体情况，是否构成重大违法行为，是否属于《上市公司证券发行管理办法》第九条第（二）项规定的情形。请保荐机构和申请人律师发表核查意见。 7.根据申请材料，申请人实际控制人李志聪先生和东方恒业控股有限公司按照各自比例共同对本次发行的可转债提供担保，东方恒业控股有限公司为连带责任保证担保，李志聪先生以其持有的华源控股股票提供质押担保。请申请人补充说明：（1）东方恒业控股有限公司最近一期经审计的净资产额情况，是否可以有效保证其履行担保责任；（2）李志聪先生股票质押情况，质押财产是否不低于担保金额；（3）实际控制人股票高比例质押，是否可能导致申请人控制权发生变更。请保荐机构和申请人律师发表核查意见。 8.申请人2017年营业收入相比2016年上升，但营业利润、归属于母公司所有者的净利润均下滑。公司的综合毛利率及分产品的毛利率均出现不同程度下滑。公司主要采购产品马口铁的单价从2016年0.37万元/吨上升到2017年0.49万元/吨。请申请人结合产业发展情况说明申请人盈利能力是否存在重大不确定性及拟采取的应对措施。请保荐机构同时发表核查意见。 9.申请人2018年第一季度营业收入2.45亿元，扣非后归属于母公司所有者的净利润1227.74万元，请申请人对比历年第一季度的经营情况，补充说明2018年第一季度是否存在业绩大