2018年中级会计师-中财务管理第三章.pptVIP

二、专门决策预算的编制 1.专门决策预算：长期投资预算（资本支出预算），与项目投资决策相关，经常跨越多个年度 2.编制依据：项目财务可行性分析资料、企业筹资决策资料 3.要点：反映项目资金投资支出与筹资计划，也是编制现金预算和预计资产负债表的依据。 M公司今年的专门决策预算如下： 专门决策预算表　　　　　　　　　单位：元 【例题17·判断题】（2013年） 　　专门决策预算主要反映项目投资与筹资计划，是编制现金预算和预计资产负债表的依据之一。（　）【正确答案】√ 三、财务预算的编制 （一）现金预算 1.编制依据 1）业务预算（不涉及：生产预算、产品成本预算）； 2）专门决策预算。 2.内容 1）可供使用现金＝期初现金余额＋现金收入 其中：现金收入是指经营现金收入，主要来源为销货取得的现金收入 2）现金支出 　　①直接材料、直接人工、制造费用、销售及管理费用——业务预算 　　②购买设备——长期投资预算 　　③所得税费用、股利分配——专门预算（本教材略） 　　【注意】现金收入与现金支出均不包括与借款有关的现金流量。借款现金流入、还本付息支出，应反映在“现金筹措与运用”中。 　　3）现金余缺＝可供使用现金－现金支出 　　4）现金筹措与运用 　　①现金余缺＜理想期末现金余额，表明现金不足，需要筹措现金，例如（期初）出售有价证券或借入短期借款。 　　②现金余缺＞理想期末现金余额，表明现金多余，需要运用现金，例如（期末）偿还短期借款或购入有价证券。 　　5）期末现金余额＝现金余缺＋现金筹措－现金运用 　 例如，M公司理想的现金余额是3000元，资金不足可取得短期借款，借款额必须是1000元的整数倍；借款利息按季支付，假设新增借款发生在季度的期初，归还借款发生在季度的期末（如果需要归还借款，先归还短期借款，归还的数额为100元的整数倍）。本例中，M公司上年末的长期借款余额为120000元。今年的现金预算如下： 现金预算　　　　　　　　　　　　　单元：元 相关数据计算如下： 1）长期借款利息 1～3季度每季度长期借款利息＝（120000＋30000）×12%/4＝4500（元） 第4季度长期借款利息＝（120000＋30000＋60000）×12%/4＝6300（元） 2）1季度短期借款借入额及短期借款利息 　　现金余缺　　　　　　－41800 　　＋借入长期借款　　 30000 　　＋借入短期借款　　　 W 　　－长期借款利息　　 4500 －短期借款利息　　 W×10%/4 　　＝期末现金余额　　 ≥3000 　　解得：借入短期借款W≥19794.88（元），按1000元的整数倍取整为20000元。 　　短期借款利息＝20000×10%/4＝500（元） 3）3季度短期借款归还额 　　现金余缺　　　　 14840 　　－长期借款利息　 4500 　　－短期借款利息　 500 　　－归还短期借款　 W 　　＝期末现金余额　 ≥3000 　　解得：归还短期借款W≤6840（元），按100元的整数倍取整为6800元。 　 　　4）4季度短期借款借入额及短期借款利息 　　现金余缺　　　　 －71810 　　＋借入长期借款　 60000 　　＋借入短期借款　 W 　　－长期借款利息　 6300 　　－短期借款利息　 [（20000－6800）＋W]×10%/4 　　＝期末现金余额　 ≥3000 　　解得：借入短期借款W≥21989.74（元），按1000元的整数倍取整为22000元。 　　短期借款利息＝（20000－6800＋22000）×10%/4＝880（元） 【例题18·多项选择题】 　　下列不属于现金预算编制依据的有（　）。 A.专门决策预算 B.生产预算 C.预计利润表 D.产品成本预算 【正确答案】BCD 【例题19·单项选择题】 　　某企业预计2013年一季度期初现金余额为11000元，预计当季获得经营性现金收入200000元，经营性及资本性现金支出合计205000元，企业额定的期末现金余额为10000元。单纯从财务预算调剂现金余缺的角度看，该期适宜采用的措施是（　）。 　　A.偿还部分借款利息　B.偿还部分借款本金 　　C.抛售短期有价证券　D.购入短期有价证券 【正确答案】C 【答案解析】预计现金余缺＝11000＋200000－205000＝6000（元），现金余缺小于企业额定的期末现金余额10000元，现金不足，需要筹措资金，所以，选项C是正确的。 【例题20·多项选择题】 现金预算中，计算“现金余缺”时，现金支出包括（　）。 　A.经营现金支出　B.归还借款本金 　C.购买设备支出　D.支付借款利息支出 【正确答案】AC 【答案解析】现金支出包括经营性的现金支出和资本性的现金支出，选项C属于资本