第六讲---经济计量学的若干计量经济学-社科院--张涛.pptVIP

第6讲 经济计量学的若干新进展 协整理论与ECM模型 VAR模型 协整与误差修正模型 协整概念的提出： 伪回归： 当用两个相互独立的非平稳时间序列建立回归模型时， 常常得到一个具有统计显著性的回归方程。 伪回归一例： A国啤酒的消费与B国鸡肉的消费 原因：非平稳的时间序列之间做回归分析往往产生伪回归现象。 解决方法：差分变换变成平稳时间序列。 新的矛盾： 实际中，我们不仅想知道变量之间短期变动（差分值）的关系，而且还想了解变量长期变动（水平值）关系。 Granger和Engle在80年代末提出协整理论。 协整关系： 如果一组非平稳的变量之间存在协整关系，那么可以直接建立模型，并避免伪回归现象。 协整 协整的直观意义： 协整关系描述的是经济变量之间存在着长期稳定的均衡关系。 协整关系的具体表现 政府支出与税收 工资与价格 进口与出口 货币流通量与价格水平 消费与净收入 协整理论的意义 避免了伪回归： 对变量之间协整关系的检验，是正确建立经济计量模型的先决条件。 估计量的“超一致性” 参数的OLS估计量以更快的速度收敛于参数的真实值。 区分变量之间的长期均衡关系和短期动态关系 误差修正模型 ECM模型实际上是一个短期模型，反映了被解释变量的波动是如何被决定的。分为两个部分的影响：一个是自变量的短期波动的影响，另一个是长期均衡的影响。 ECM模型的调节机制 从协整的概念出发，对ECM模型有一个新的解释：协整变量之间存在着长期稳定的均衡关系，但是，短期内变量之间的关系表现出一定的波动性，即偏离这种均衡，但ECM项有修正的趋势。 ECM模型的特点 第一，任何一个ADL模型都可以变换为一个ECM模型； 第二，协整模型中的参数可通过ECM模型中的参数求出； 第三，由于ECM模型中包含的全部差分变量和非均衡误差项有具有平稳性，所以可以用OLS法估计参数且不存在伪回归现象； 第四，建立在协整理论基础上的ECM模型既能反映不同经济序列间的长期有关信息，又能反映短期偏向长期均衡的修正机制，是长短期结合具有高度稳定性和可靠性的一种经验模型。 中国人力资本、物质资本与经济增长的协整分析 3 协整检验 VAR模型（向量自回归模型） 1980年西姆斯（Sims）提出了向量自回归模型（VAR）， 模型中所有的变量都是内生变量。 VAR模型是一种对动态关系进行估计的模型。 VAR模型的简单性。 VAR模型的应用 预测 GRANGER因果检验 中国人力资本与经济增长的Granger因果检验 结论 经济计量学课程考试 作业: 1 消费、投资、净出口对经济增长的贡献（中国数据或省份数据） 2 多元回归分析 3 利用ARMA模型对中国人口进行预测。 （计算过程、最终模型、2005的预测值） 专项： 1 主成分分析 2 单位根检验 估计地区或行业的生产函数 * * 数学描述： 结论：两个随机过程的线性组合具有协整性。 协整表明：尽管两个时间序列是非平稳的I（1）过程，但是 它们的线性组合却是平稳的。 误差修正模型的由来： ADL ECM 1、数据来源与处理 变量 DF或ADF检验（10%临界水平） 检验结果 GDP 2.38943（-2.6080） 非平稳 HUM -0.7278（-2.6080）） 非平稳 CAP 2.405089（-2.6080） 非平稳 -4.917838（-2.6080） 平稳 -2.8779（-2.6080） 平稳 -2.66747（-2.6080） 平稳 2 单位根检验 4 短期变动 结论： 第一，经济增长、人力资本投资和物质资本投资在总量水平上 保持共同变化的趋势（系数的符号为正），表明人力资本投资 和物质资本投资与经济的持续增长存在着长期稳定的关系； 第二，短期地看，物质资本对产出增长有显著作用，而人力资 本投资对产出增长无显著作用； 第三，长期地看，物质资本投入对经济增长的作用大于人力资本 投入对经济增长的作用（从数字上看，物质资本投入是人力资本 投入的两倍），这表明中国经济增长主要依赖于大量物质资本的 投入，从而佐证了中国经济粗放型增长的特征； 零假设 样本区间 F(P) HUM不是GDP的Granger原因 1952-1979 1.1(83%) GDP不是HUM的Granger原因 1952-1979 0.4(97%) HUM不是GDP的Granger原因 1980-1998 5.3(