海南大学MBA教育中心课程教案-精选版.pptVIP

留存收益－盈余公积 盈余公积的用途 弥补亏损； 转增资本 企业弥补亏损的渠道 用以后年度税前利润弥补（五年内）； 五年后，税后利润弥补； 盈余公积弥补（须股东大会批准） * 留存收益－盈余公积 盈余公积转增资本 须经股东大会批准 按股东原有比例结转 转增后留存资本公积的数额不得少于注册资本的25％； 盈余公积不得用于股东分配； 不等于货币资产，参加企业资金循环周转 * 报表分析技术 比较财务报表分析（水平分析） 年度变动分析 指数趋势序列分析 结构百分比财务报表分析（垂直分析） 财务报表比率分析 * 资产负债表 The Balance Sheet (The Statement of Financial Position) * 资产负债表 时点性报表：特定日期的财务状况 Owns (assets) owes to outsiders (liabilities) and to internal owners (stockholders’ equity) 资产＝负债＋所有者权益 净资产＝资产－负债 营运资本＝流动资产－流动负债 投资活动＝筹资活动 投资＝债权人筹资＋股东筹资 * 资产：流动资产 现金、现金等价物和在一年或一个经营周期（孰短）内可转换成现金的资产 存货周期 经营现金周期 经营周期 信用购入商品 （原材料） 付款 信用销售商（产）品 收回帐款 * 资产：流动资产 现金和现金等价物 现金、存款和短期证券 短期证券与投资性证券 应收帐款 净可实现价值（实际数量减 坏帐准备） 坏帐准备的估计 注意坏帐准备比例的突然变化 * 现金最佳持有量：存货模式 解决现金持有量与一定时期内企业有价证券最佳变现次数的关系 假设现金需求量可以预测 现金收支稳定发生 货币资金余额 t1 t2 时间 M M 2 * 现金最佳持有量：存货模式 持有现金的成本 机会成本：有价证券较高的利息收入； 转换成本：将有价证券转换成现金的佣金、手续费等 成本 总成本（TC） 机会成本 转换成本 M 货币资金持有量 * 现金最佳持有量：存货模式 * 现金最佳持有量：随机模式 存货模式的前提不能满足 各期收支稳定；现金需求总量可预测 根据历史资料制定现金收支的波动区域，当货币余额到达上限时，将货币转换成有价证券；当达到下限时，将出售有价证券；处于上下限之间则不需买卖有价证券 * 现金最佳持有量：随机模式 h z o t1 t2 货币资金 时间 * 现金最佳持有量：随机模式 * 资产：流动资产 存货的计价 先进先出法 FIFO（first in, first out) 后进先出法 LIFO (last in, first out) 移动加权平均法 不同方法对资产负债表的影响 对销售成本（损溢表）的影响 成本与市价孰低法 预付费用 保险金、房租等 * 存货管理 成本 存货成本 储存成本 订货成本 X 订货量 * 经济存货批量 * 固定资产 资本资产、有形资产、长期资产 土地、建筑物（及附加）和设备等 折旧(depreciation)和耗用(depletion) 其他长期资产：商誉等 摊销(amortization) 资本化 * 固定资产折旧 折旧的概念 价值转移、转化 产品成本、定价、利润确认、现金流量 固定资产的价值损耗 有形损耗 使用损耗与闲置损耗 无形损耗 贬值、技术进步、产品过时 * 直线折旧 Straight Line Method * 双倍余额递减法Double-declining Balance Method * 年数总和法 * 为什么采取加速折旧？ 避免无形损耗的风险； 可以尽快采用新技术，增强竞争力； 推迟所得税纳税期限，无息贷款 * 折旧及所得税对投资决策的影响 成本的抵税作用 税负减少＝成本×税率 折旧的抵税作用tax shield 税负减少＝折旧×税率 * 负债：流动负债 在一年或一个经营周期（孰短）内必须得到满足的对资产的求偿权 融资的渠道之一 应付帐款 应付票据（表现为票据形式的应付帐款） 长期负债的到期部分 发生未付负债（利息等） * 负债：流动负债 待确认收入和预收帐款 Intel：延迟收入（有退货权的销售） 应付税款（会计利润与应税利润的差异） 永久性差异－本期发生，不能在后期转回 会计准则与税法在收入确认上的不一致 国库券利息不需交纳所得税 在费用和损失确定上的不一致 超标准利息支出；超标准工资支出；超标准公益性捐赠以及非公益救济性捐赠；罚款、没收、滞纳金等；超标准业务接待费；各种赞助支出等 * 应付税款（会计利润与应税利润差异） 时间性差异－本期发生，后期转回 会计准则与税法在收入确认上的不一致 投资收益的确定与实际发生的时间差 在费用和损失确定上的不一致 本期