沪港通风险披露及其他资料本附录载述有关沪港通的一些主要风险因素.PDF

附錄-滬港通風險披露及其他資料 本附錄載述有關滬港通的一些主要風險因素，乃基於本公司目前對適用規定及中國內地證券市場的認識而編制。本 公司並無核實中國內地證券市場規定或規則的準確性。本附錄並無盡列亦無披露北向交易的一切風險及其他重要部 分。客戶應確保本身明白滬港通的性質，並應仔細考慮（及於必要時諮詢顧問意見）其目前狀況是否適合買賣中華 通證券。客戶可自行決定是否買賣中華通證券，但除非客戶完全了解並願意承擔滬港通涉及的風險，否則客戶不應 買賣中華通證券。 本公司並無就本附錄所載資料是否符合現況或完備而作出任何聲明，本公司亦無承諾不時更新有關內容。如欲了解 更多資料，請參閱香港交易所網站、證監會網站及／或上交所網站不時發布有關滬港通的材料及其他相關資料來 源。如有疑問，客戶應諮詢專業意見。 1. 交易前檢查規定 根據中國內地規定，若投資者戶口並無足夠的中華通證券，上交所可拒絕該投資者的賣盤訂單。聯交所將於交易所 參與者層面對所有北向交易賣盤訂單實施類似的交易前檢查，以確保任何個別的交易所參與者並無超售其所持股份 （「交易前檢查 」）。因此，客戶必須遵守滬港通監管當局強制規定或本公司另行通知客戶的任何涉及交易前檢查 的規定。客戶亦須確保其賬戶內有足夠的中華通證券以完成其擬提交的任何賣盤訂單。 2. 交收安排 北向交易依循上交所 A 股市場的交收週期。至於中華通證券買賣的交收，中國結算將於落盤的交易日（「T 日 」） 在其參與者（包括作為結算參與者的香港結算）的證券戶口記賬或扣賬，有關安排不涉及任何付款。[本公司採納 的交收安排可能有別於中國結算的交收安排。] 除非本公司同意先行墊資，否則涉及有關交易的資金交收將於 T 日 後的交易日（「T+1 日 」）執行。 3. 北向交易額度 相關政府或監管機關或會因應市況及市場準備情況、跨境資金流量、市場穩定性及其他因素和考量而不時對中華通 證券的交易施加額度。客戶應細閱聯交所網站不時發布有關該等額度限制的相關詳情，包括額度限制、額度用量、 額度可用餘額及適用限制和安排，以確保得悉最新資料。 透過滬港通購入中華通證券目前受下文所述的一些額度管制措施規限。聯交所可全權酌情採取其認為必要或適合的 所有行動、步驟或措施，以確保或促使有關方面遵守相關額度規定或限制，包括但不限於以下各項： (a) 限制或拒絕北向交易買盤； (b) 暫停或限制聯通或使用所有或部分北向交易服務；及 (c) 更改北向交易操作時段及相關安排。 因此，概不保證任何北向交易買盤可透過滬港通成功下達。總額度將北向交易資金流入中國內地的絕對金額限制在 聯交所及上交所不時指定的水平（「總額度 」）。每日額度則限制滬港通下各交易日跨境交易的最高買盤淨額（「每 日額度」）。總額度及／或每日額度可未經事先通知而不時更改，客戶應參閱香港交易所網站及香港交易所刊發的 其他資料，以了解最新資料。 根據聯交所規則，不論有否違反總額度或每日額度規定，投資者均可出售其中華通證券。如因違反總額度或每日額 度規定以致透過北向交易買入中華通證券的安排暫停，本公司將不能執行任何買盤，而任何已遞交但尚未執行的買 盤指示將拒絕受理。務請注意，已獲接受的買盤訂單不會因每日額度用盡而受影響，除非相關交易所參與者取消訂 單，否則有關指示將維持在上交所的訂單紀錄內。 4. 回轉交易的限制 中國內地 A 股市場不允許回轉交易。於 T 日買入中華通證券的客戶僅可於 T+1 日或之後賣