有效存款保险制度核心原则创新和法律价值评析.docVIP

《有效存款保险制度核心原则》创新与法律价值评析 　　 存款保险制度对于保障存款人利益和维护金融稳定的重要性不言而喻。但金融危机表明，各国存款保险制度的现状不容乐观，国际社会对于何种存款保险制度谓之有效尚无定论。2009年6月，巴塞尔银行监管委员会（BCBS）联合国际存款保险人协会（IADI）发布了《有效存款保险制度核心原则》，在全球应对金融危机的经验的基础上，在总结世界各国的存款保险制度的运行状况之后，提出了建立存款保险制度的准则，为各国加强存款保险制度提供指导。 　　一、《有效存款保险制度核心原则》的核心理念 　　《有效存款保险制度核心原则》指出，一国的政策制定者必须考量如何保护存款人及稳定金融秩序。存款保险制度最基本的出发点即是保障存款人的利益，这也是《有效存款保险制度核心原则》的初衷。当银行加入存款保险体系、对储户存款予以投保后，能够给存款人以“心理保障”从而增强其对银行运营的信心。 　　进而，通过对存款加以保障来增强公众对银行体系的信心，存款保险制度能够最终达到促进金融稳定的目的――这是存款保险制度的最终归宿，也是《有效存款保险制度核心原则》最核心的理念。 　　二、《有效存款保险制度核心原则》的重大创新 　　（一）创设有效存款保险制度的核心原则 　　毋庸赘言，《有效存款保险制度核心原则》的创新或者突破并非创设了存款保险制度。但在归纳、创设有效存款保险制度核心原则方面，该文件无疑是开了一条先河。通过对零零散散、参差不齐的各国存款保险制度进行系统研究，对传统存款保险制度予以修正、发展、完善，BCBS和IADI联合制定的《有效存款保险制度核心原则》归纳总结并创设了使存款保险制度能够得以有效运行的一套核心原则，从存款保险制度建立的先决条件和存款保险制度的具体内容设计上确定了存款保险制度的国际通行准则，反映了存款保险制度的国际规范与指导原则的发展趋势，对已建立了存款保险制度的国家完善该制度的作用不可小觑，对尚未建立存款保险制度的国家引进该制度的意义更是极其重大。从这个意义上来讲，说《有效存款保险制度核心原则》是对存款保险制度的再造亦不为过。 　　（二）避免逆向选择 　　《有效存款保险制度核心原则》第八条是关于“强制投保”的规定，意在避免逆向选择。 　　何谓“逆向选择”?按照《有效存款保险制度核心原则》的解释，所谓逆向选择是指当存款保险制度采取自由投保时，易发生那些低风险的金融机构不愿加入，而高风险的金融机构较愿意加入的情形。于此情形，如果投保银行等金融机构缺乏审慎经营及管理，那么存款保险机构将面临极大的风险。当金融机构非传统银行时（如经营微型借贷的金融机构）或某类接受监管方式与既存银行投保成员机构显著不同的信贷机构时，以上情形更显重要。为此，文件要求政策制定者应确认金融机构是否自动具备投保成员资格或需提出加入申请。由于提出加入申请的做法对存款保险机构而言较具弹性，因而其可设立承保标准藉以控制风险，亦可通过赋加谨慎性要求和标准来加强金融机构的合规性。在这些情形下，需要一个适宜的过渡计划，包括获得成员资格的标准细则、程序和时间表，并且这些标准应该公开透明。投保成员资格依各国法律规定状况而定，部分国家视金融机构经营业务为符合投保成员资格条件之一，如果该金融机构经主管部门核准设立并开始营运，那么存款保险机构不得拒绝其加入。 　　（三）强化道德风险防范 　　诚然，存款保险制度不是完美的。存款保险并非没有受到批评，而且还有反对意见。存款保险的存在会在一定程度上加重道德风险问题，当银行等金融机构的存款客户及其他债权人获得保障或相信其将获得保障而不致发生损失或政府不允许金融机构倒闭时，道德风险行为即有可能发生。 　　一般来讲，存款保险制度所带来的市场约束降低与道德风险增加是造成银行危机的重要原因，这种危机不同于没有存款保险制度下由挤兑危机所引发的风险。但存款保险制度的支持者认为，尽管存款保险制度确实存在这样的问题，但是其带来的道德风险增加也并非完全不可控制。只要能够将挤出的程度控制在可接受的范围内，在一个运行有效的金融安全网保护之下，就不会导致银行危机的产生和银行风险的积累，并最终导致存款保险制度的崩溃，即设计良好的存款保险制度可以有效限制本身带来的道德风险。 　　基于对银行等金融机构因获得保障会产生过度承担风险的诱因从而引发道德风险这一现象的认识，《有效存款保险制度核心原则》以核心原则2“降低道德风险”特别规定了这一问题。该原则要求“存款保险制度应予适当设计并透过金融安全网相关要件之配合，以确保降低道德风险”。为此，构建或者修正存款保险制度时应适当设计如最高保额（保障限额）、不予保障存款项目（保障范围）、风险差别费率等重要项目。此外，《有效存款保险制度核心原则》还指出，除了通过建立有效的存款保险制度来降低道德风险