第二章 商业银的资本管理.pptVIP

第二章第三节 资本充足与银行稳健我国部分银行的资本充足率 返回 截至2010年底，工、农、中、建、交五大商业银行的资本充足率分别达到12.27%、11.59%、12.58%、12.68%、12.36%，超过现行监管要求程度有限，而农行资本充足率仅为11.59%，基本触及到11.5%的监管红线。 第二章第三节 资本充足与银行稳健三、巴塞尔协议П的主要精神 银行风险监管的三大支柱 （1）最低资本要求 论述如何计算信用风险、市场风险和操作风险总的最低资本要求 。 （2）监管当局的监督检查 保证银行有充足的资本应对业务中的所有风险，鼓励银行开发并使用更好的风险管理技术来监测和管理风险 。 （3）市场纪律 对第一支柱和第二支柱的补充 。 * 第二章 商业银行的资本管理 第四节 资本的筹集与管理 第二章第四节 资本的筹集与管理一、影响银行资本需要量的因素 银行需要的资本量不是完全主观决定的。 一系列因素影响着银行资本的需要量。 第二章第四节 资本的筹集与管理二、银行资本规模的衡量方法 会计资本（GAAP）——权益资本 由帐面价值计量的银行资本，资本账面价值GAAP＝总资产账面值—总负债账面值 可能因账面价值与实际价值不符，不能反映银行所拥有的实际资本额。 监管资本（RAP）——权益资本加债务资本 银行RAP资本＝股东股权＋永久优先股＋贷款与租赁损失储备＋可转换次级债务＋其他 衡量银行是否有足够的资本抵御风险方面的作用不明显。 第二章第四节 资本的筹集与管理二、银行资本规模的衡量方法 市场价值资本（MVC）： MVC＝银行资产的市场价值（MVA）—银行负债的市场价值（MVL） 在评价银行对风险的抵御能力时具有极高的参考价值。 经济资本（风险资本） 是银行用以抵御业务风险的资本，是由商业银行的管理层内部评估而产生的应该配置给资产或某项业务用以减缓风险冲击的资本。 预期损失 非预期损失 经济资本 一般准备金 第二章第四节 资本的筹集与管理三、银行资本的最低需要量 （一）银行资本量与资本成本之间的关系 银行资本过高会降低财务杠杆比率，增加筹集资金的成本，影响银行的利润。 资本过低会增加对存款等其他资金来源的需求，使银行边际收益下降 。 KCC 资本成本 资本量 资本成本曲线 0 最低成本 最佳资本量 第二章第四节 资本的筹集与管理三、银行资本的最低需要量 （二）银行最佳资本量同银行规模的关系 银行的资本成本曲线要受到银行的资产规模、资产负债结构及其面临的市场状况所影响。 资本量 资本成本 0 小银行 中银行 大银行 * 第二章第四节 资本的筹集与管理四、银行的资本计划 第二章第四节 资本的筹集与管理五、银行资本的内部筹集 （一）银行资本内部筹集的优缺点 优点： 不必公开筹集资金，发行成本较低；不会使股东控制权削弱，避免股东所有权的稀释和持有股票每股收益的稀释。 缺点： 筹资数量在很大程度上受限于银行自身，如政府对银行适度资本金规模的控制、银行的盈利水平、银行的股利分配政策。 第二章第四节 资本的筹集与管理五、银行资本的内部筹集 （二）银行资本内部筹集的政策： 剩余股利政策 固定股利支付率政策 一般派息率在30%-70%比较健康，更多介于40-60%之间。2010年五大行派息率明显下调，如工行由2009年的44.7%下降至38.3%，中行由43.8%下降至37.4%，建行由43.9%下降至37.9%，农行和交行的派息率最低，均不到20%。 * 第二章第四节 资本的筹集与管理五、银行资本的内部筹集 SG—银行资产持续增长率；EC银行股本额； TA—银行总资产；ROA—资产收益率； DR—红利分配比例；EC/TA—资本比率。 当上述四个变量的任意三个确定后，剩余的一个变量就可以由公式解得。 （三）银行资产持续增长模型 戴维·贝勒1978年提出的基于内源资本支持的银行资产持续增长模型。 第二章第四节 资本的筹集与管理五、银行资本的内部筹集 如果考虑外源资本因素，则模型可以写为： 公式中△EK表示外源资本增加额。 第二章第四节 资本的筹集与管理六、银行资本外部筹集 （一）银行资本外部筹集的主要方式 （1）出售资产与租赁设备 （2）发行普通股 （3）发行优先股 （4）发行中长期债券 （5）股票与债券的互换等 第二章第四节 资本的筹集与管理六、银行资本外部筹集 （二）银行资本外部筹集方式选择需要考虑的因素 银行资本外源 融资方式选择的影响因素 其他 政府法律规定 当时的市场行情 融资风险 银行股