第章金融衍生产品和其他投资.pptx

投资学;学习目标;目 录;6.1　期货投资;;期货合约的种类;期货市场交易机制;案例6—1;案例6—2;案例6—2;期货市场交易机制;期货市场交易机制;期货市场交易机制;期货价格的决定;现货期货平价定理;现货期货平价定理;期货价差定价理论;跨期价差套利定价;跨期价差套利定价;跨期价差套利定价;跨期价差套利定价;跨市价差套利定价;跨市价差套利定价;运输成本价差套利定价;运输成本价差套利定价;运输成本价差套利定价;运输成本价差套利定价;运输成本价差套利定价;买入a市场期货合约、卖出b市场期货合约的现金流;运输成本价差套利定价;运输成本价差套利定价;运输成本价差套利定价;跨市价差套利单独定价;期货价格与预期现货价格之间的关系分析;期货价格与预期现货价格之间的关系分析;期货价格与预期现货价格之间的关系分析;期货价格与预期现货价格之间的关系分析;期货价格与预期现货价格关系图;期货投资策略;买入套期保值;卖出套期保值;案例6—3;期货市场的套利;期货市场的投机;案例6—4;6.2　期权投资;期权交易程序;期权交易规则;期权交易的盈亏分析——看涨期权;看涨期权的到期日价值及净损益情况;期权交易的盈亏分析——看跌期权;看跌期权的到期日价值及净损益情况;期权回报的盈亏分析;期权的定价;;期权价格影响因素的直观解释;看涨期权和看跌期权的平价关系;布莱克 斯科尔斯 默顿期权定价公式;布莱克 斯科尔斯 默顿期权定价公式;案例6—5;二叉树期权定价模型;单期二叉树定价模型;单期二叉树定价模型;单期二叉树定价模型;两期二叉树模型;两期二叉树模型;两期二叉树模型;多期二叉树模型;多期二叉树模型;期权投资策略——保护性看跌期权策略;保护性看跌期权组合的盈亏;期权投资策略——抛补的看涨期权策略;期权投资策略——同价对敲策略;底部跨式组合的盈亏;期权投资策略——异价对敲策略;底部宽跨式组合盈亏;期权投资策略——差期组合策略 ;期权投资策略——差期组合策略 ;看涨期权的正向差期组合的盈亏状况;看跌期权正向差期组合的盈亏分布;6.3　权证投资;权证和其他金融衍生品的区别;影响权证价值的因素;权证交易;权证交易;常见的权证交易策略——以小博???的杠杆交易策略;投资权证的损益的杠杆性;常见的权证交易策略——保本策略;三种策略一年后的损益情况;常见的权证交易策略——持股保护策略;认购权证及其交易;案例6—6;认沽权证及其交易;案例6—7 ;6.4　金融互换投资;利率互换实例;案例6—8;;利率互换示意图;利率互换的优缺点;外汇(或汇率)互换;案例6—9;货币互换示意图;货币互换的优缺点;案例6—10　利用债券组合给利率互换定价;利率互换中Z公司的现金流量单位:百万美元;案例6—10　利用债券组合给利率互换定价;案例6—10　利用债券组合给利率互换定价;案例6—11;案例6—12　运用远期利率协议给利率互换定价;案例6—12　运用远期利率协议给利率互换定价;本章小结;本章小结;问题与应用;问题与应用;问题与应用;问题与应用;推荐阅读材料、网站