城市更新基金合作方案.pptVIP

回报方案示意(二选一) 投资者 一、 城市更新基金业务模式 拆迁补偿 新建商品房 城市更新基金 （滚动发行） 机构投资者 原业主 个人投资者 9%年化收益率 4.5%年化收益率+9折购房折扣期权 城市更新项目 职工 城市更新贷款 房地产开发贷 回报的参数可以根据项目情况灵活设定，需要衡量基金的回报对投资者是否具有吸引力能否募集到足够资金？以及企业能够承担的成本？ GP(平安银行指定) 2.5% 管理费 原业主/职工 零售投资人 优先级LP（购房期权/高资金回报） 未来购房客户 购房折扣期权 企业 设立 城市更新基金（有限合伙） 基金子公司作为通道 土地抵押 公司担保 项目股权 增信措施 机构投资人 劣后级LP 投资 资管计划 放款资金监管 资金专户监管 基金托管 企业 项目公司 一、城市更新基金业务模式 成立项目公司 作为融资主体 明股实债形式，必须要以项目公司形式操作 （一）基金融资模式融资较传统方式成本更低！ 该模式不仅帮助企业大幅节省财务费用，还可以大幅降低销售费用（如销售人员佣金）以及税务费用（如营业税）。 （二）基金融资模式可以支付地价！ 传统银行的开发贷等产品无法支出拆迁补偿以及支付地价费用。基金融资资金用途相对而言更灵活，可以用于支付拆迁补偿以及补缴地价的费用，可以帮助企业解决了项目正式开发前资