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课件 《金融市场》 教 案 第一章 概论 第第一节 金融市场的定义与类型 一、什么叫金融市场 金融市场，是指开展货币借贷、办理票据与有价证券买卖的场所，其融资活动分为直接融资和间接融资两种，交易对象是书面形式的信用工具。 二、金融市场的形成过程： 生产力发展 社会分工 信用交易 信用制度的产生和发展 信用形式及信用工具的多样化 信用工具的转让和买卖 金融市场。 实例 三、金融市场的特点： 1.市场商品的单一性:即都是纸制凭证的信用工具，具有相同的使用价值－给发行者带来预期利润，给投资者带来预期收益。 2.借贷活动的集中性：业务活动大都通过金融中介进行，中介的主要作用在于提高信用保证。 3.买卖双方的可变性：无论是单位或个人，都可随时转换买卖角色。 2.按业务内容分：包括： A发行市场：提供新的证券，又叫一级或初级市场。 B流通市场：买卖已经发行的证券，又叫二级或次级市场。 4／44按交易范围分，包括： A国内市场：所有参与者与业务均在 一国范围内。 B国际市场：参与者与业务在国与国之间。 按国际通用标准分： 货币市场 资本市场 外汇市场 黄金市场 第二节 金融市场的构成要素 一、市场主体 1、工商企业：筹资与投资 股票投资：战略投资者 一般法人 2、金融机构 A 分类：银行 非银行金融机构 B 业务：筹、投资 市场调节 3.政府：筹资、市场管理。4.居民个人：投资。 二、中介服务机构1.证券公司： A综合类：实收资本在5亿元以上。 业务有发行、经纪、咨询与自营 B经纪类：实收资本5000万以上， 业务仅限于经纪。 2、证券登记公司 设立条件： 实收资本不低于人民币2亿元 有固定场所及具有专业知识的工作人员 主要业务： 开立证券帐户 代办证券过户 代理分红派息 代为保管证券 3.信托投资公司：代信托人投资，主要是投资基金。 4.保险公司：代寿险投保人投资。 5.信用评估机构：为筹资主体或信用工具评定信用等级。 6.各种事务所：会计师、审计与律师事务所。 三三、管理机构1.证券专管机构：通过行政与法律手段管理。2.中央银行：通过经济手段管理。3.行业协会：以自律性管理为主。 第一章复习思考题 1. 什么叫金融市场？ 2. 金融市场具有哪些特点？ 3. 常见的金融市场中介机构有哪些?？ 第二章 短期金融市场 一第一节 同业拆借市场 一、同业拆借市场的定义与起源 同业拆借市场是指金融同业之间开展短期性、临时性资金调剂的市场，其目的在于补充存款准备金的不足以及票据交换时的应付差额。 起源：存款准备金政策的实施。 二、同业拆借市场的作用 1.提高资金使用效益：不必收缩资产业务。 2.发挥基础利率功能：因拆借利率按天计息，故被作为利率体系中最核心部份，其他利率都以它为基础套算。 3.为企业及政府提供资金信息 A帮助企业了解利率动态，制订融资计划。 B为中央银行进行宏观调控提供观测指标。 三、同业拆借市场的分类 1.按期限分：半天期、 一天期拆借 指定日 2.按组织形式分： 有形拆借（效率高、交易公正） 无形拆借（成本低）。 。 3.按有无担保分： A.有担保拆借－主要是国债 回购。 B.无担保拆借－即信用拆借。 甲银行 乙银行 四、同业拆借市场的管理 1.对市场准入的管理： 即规定哪些机构有资格进入该市场。 2.对拆借数量的管理： 在我国目前规定： 拆入数不得超过存款余额的4％ 拆出数不得超过8％。 3.对拆借担保的管理： A规定担保品的种类－必须是流动性好的 短期信用工具， B规定担保人的资格－必须是金融机构。 4.对拆借利率的管理： 规定最高限、 规定上下波动幅度、 直接规定不同期限的拆借利率。 5.对拆借期限的管理： 银行间信用拆借：7天之内， 回购：银行