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商业银行适度规模分析的研究 　　摘 要：本文使用规范分析和实证分析相结合的方法，通过分析2009－2012年我国商业银行规模的现状，探讨了目前银行业发展中表现出的突出特征，将我国商业银行的市场结构变迁与经济体制改革的整体进程联系起来，辩证分析困扰商业银行的规模与竞争的“两难选择”。从金融稳定角度探讨如何处理好规模与结构、效益等各方面关系，提出了兼顾垄断与竞争的平衡，实现商业银行的可持续发展，并提出改善银行规模经济的政策性建议。 　　关键词：商业银行；金融稳定 　　中图分类号：F830.31 文献标识码:B文章编号：1674-0017-2014(5)-0040-07 　　一、引言 　　随着我国金融体制改革的深化，股份制银行的诞生，外资银行的涌入，金融业面临的形势更加复杂多变，我国银行在促进国民经济快速发展的同时也积聚了相当的风险。商业银行竞争力是金融行业可持续发展的关键，效率则是核心竞争力的体现，提升商业银行的效率是推动我国金融业健康发展、防范金融风险的基石。 　　银行规模会直接影响银行的效率，银行规模并非越大越好，会受到宏观调控、市场结构、管理体制、金融创新等因素的制约。银行规模扩大并非等同于实现规模经济。当银行规模扩大到一定程度后，就会随之出现种种规模不经济的现象，如微观体现在人均利润降低、费用成本上升；宏观上表现在可能导致金融垄断产生，金融风险的多米诺骨牌效应扩大，对金融体系的稳定造成负面影响，导致全民福利的净损失。研究商业银行适度规模有助于对我国银行业的规模状况做出客观评价，确定其战略定位，对于构建我国现代金融体系、提升我国银行业国际竞争力具有重要、深远的意义。 　　二、国内外文献综述 　　（一）国外理论综述 　　Alhedeff（1954）最早按照存款规模将银行划分为不同组别，用单位成本（即每千元贷款和证券的总经营成本）来衡量银行的规模，考察分析了加利福尼亚州银行在1939－1953年期间的规模经济问题，得出最早的结论：银行业存在递增的产出规模效率和递减的成本规模效率。Horvitz（1963）在Alhedeff的分析基础上，按照分支制和单元制的组织结构以及存款的定活期比例情况，把银行划分为3个组别，对1949－1960年美国的所有商业银行的数据进行了分析，他发现：“银行存款一旦达到500万美元这个相当小的规模，再进行规模扩展不会带来任何程度成本的降低，直到它达到5亿美元的巨大规模为止。”Asbton（1998）对英国银行业的实证研究证明，规模较小的银行，其规模报酬递增现象比较明显，而总资产在50亿英镑以上的银行出现了规模不经济。Jason Allen和Ying Liu（2005）以澳大利亚最大的6家银行的经营状况和银行资产结构为研究对象，发现这几家银行都存在着规模经济的现象，得出：技术与监管政策的变化会严重影响银行的成本结构。 　　Tseng（1999）以美国加利福尼亚银行业为研究对象，验证得到：1989－1991年加州银行业存在规模不经济现象，1991－1994年存在规模经济现象，并且贷款成本对银行总成本有明显的影响作用。Cetorelli和Gambera（2001）研究了银行市场结构与经济增长之间的关系，发现银行集团的发展水平与经济长期产出增长之间存在正向相关关系。银行通过向年轻、有实力的企业提供便利快捷的信贷，不断实现集中化发展，同时也促进了更加需要外部融资的产业部门经济增长。但是，集中度太高的银行对经济增长又有抑制作用，而且这种抑制作用表现在对所有行业和企业都有一定程度的影响。Misra和Das（2005）系统研究了印度的银行业，认为印度的大银行未较好利用规模效应，资产的扩张并未带来利润的明显提高。James Menulty（2005）深入探讨了1995－2001年美国的银行业状况，按照银行规模大小划分了三类：小银行(资产小于1亿)、中等银行(1亿美元至l0亿美元)、大银行(大于10亿美元)，研究表明大银行的效益最好，大银行的效益和小银行的效益之间差距非常大。总之，随着社会经济的发展与进步，银行的最佳经济规模在不断地扩大。 　　（二）国内理论综述 　　1、认为我国银行业规模适度的观点。杜莉、王锋、齐树天（2003）通过投入产出分析方法，研究表明，1994－1999年我国商业银行运营存在规模适度的现象。陈东领（2005）对我国2001年商业银行的数据进行了面板分析，并且对比研究了各商业银行的规模经济程度，认为在2001年整个银行业普遍存在规模适度的现象。 　　2、认为目前我国银行业规模不经济的观点。于窿春和鞠源（1999）对中国商业银行使用了两个核心指标进行分析，即经营效率指标和成本费用指标，研究发现，在盈利能力和经营绩效方面，新型商业银行明显高于四大国有银行；而从成本费用指标上看，