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用临界成本方法对银行不良资产进行定量研究 　　摘要：美国次级贷款危机引发了国际金融危机，以银行不良贷款为主要内容的不良资产管理越来越引起国家和金融风险管理当局的重视。我国银行目前试行了贷款五级分类制度,旨在提高贷款管理质量和分步预警，控制不良贷款的产生。本文运用临界成本方法探讨贷款分级管理机制，对银行不良资产进行定量研究，强化国有商业银行贷款风险管理，为不良资产剥离和处置提供决策依据。 　　关键词：不良资产 临界成本 定量研究 　　 　　银行业不良资产是影响国家金融安全最突出的问题,也是全球经济健康发展最大的隐患。美国次级贷款危机引发了国际金融危机，以银行不良贷款为主要内容的不良资产管理越来越引起各国和金融风险管理当局的重视。定量评估和处置不良资产是实现我国经济可持续发展的必要条件。在我国商业银行实行五级分类法后,如何运用临界成本法处理五级分类的数据，强化银行贷款风险管理，对不良资产剥离和处置, ,既是一个很有价值的理论研究的课题，也是一个极其重要的经济问题。 　　一、不良资产处置过程中的定量评估 　　金融安全要求商业银行把不良资产占银行总资产的比例控制在1%-3%的额度之内，超过这个界限这家金融机构的资信就受到质疑。如果对不良贷款的产生和积累不采取断然措施，必然积累成金融系统体系性风险，给国家经济带来重大的影响。而如果对不良资产进行处置，则必须对不良资产的规模及由此造成的损失进行定量评估，适时作出对不良资产处置的科学决策，来化解由此带来的风险。 　　由于银行对所有客户的信贷资产都是由不同质量级别、不同期限、不同用途的若干笔贷款汇总而成，所以五级分类管理法实施的关键在于确定不同质量的资产在各贷款户、各种利率档次之间的分布，比较各贷款户的综合资产质量系数，以及以最小化损失剥离贷款无效部分的时间。贷款五级分类法的提出为资产评价提供了一条全新的思路，也为有效推进资产剥离提供了量化的基础。但现实操作中，资产剥离是以单个贷款户为基本单位进行的，所以我们必须尝试利用这种分类法来对银行资产质量做综合评价，银行可以在适当的条件下剥离出资产中的无效部分，仅回收其有效资产部分，以防止贷款的实际价值进一步损失，并确定止损的临界点。 　　二、对银行资产评价方法的探讨 　　按《银行法》的规定：银行在放款以前必须确定贷款的风险权数。而相比于过去的贷款分类方法，五级分类法的先进之处在于它要求逐笔分析确定贷款的回收率。但是，风险不仅存在于贷款发放之前，更重要的是发放之后它依然存在。贷款五级分类法只提供了在某些时点上的评估结果，却忽视了贷款发放以后的评估的连续性。为了便于分析同时又不失一般性，这里做以下假定： 　　1、将五级贷款的回收概率分别定义为行向量w=(w1,w2,w3,w4,w5)； 　　2、假设某行的资产全部是信贷资产和在中央银行存款，负债全部是储蓄存款。其中发放贷款与吸收存款的利率档次均为n个，而在中央银行的存款只有一个利率档次； 　　3、假设该行有m个贷款户。其中绝大部分贷款已经逾期进入到资产剥离阶段； 　　4、假定银行的长短期贷款比例合理，即总资产中用于长期或短期项目的资产回收之后仍然投放于相同档次的贷款，不需要作结构调整。 　　5、银行严格遵循资产负债比例管理程序操作名义上无闲置资源。在分析资产质量时应从对单个贷款户的信贷资产的原始资料进行整理开始。从临界成本的角度考虑，影响资产总量变动的因素有两个方面：资产质量的级别（即五级分类的结果）和贷款的利率。故而按照这两个标志，将银行对某单位发放的所有贷款做双重分类，得到矩阵形式如下： 　　a11,a12,a13,……,a1n 　　a21,a22,a23,……,a2n 　　A(k )=(aij)5 n=× a31,a32,a33,……,a3nk=1,2......m; 　　a41,a42,a43,……,a4n 　　a51,a52,a53,……,a5n 　　该矩阵代表银行对某企业全部贷款的名义资产存量分布。纵向表示贷款的不同级别，横向表示各级贷款中不同利率档次的信贷资产总额。由于不同分类级别档次有不同的回收概率，这样实际有效的资产存量应为名义资产中有可能回收的部分，即总资产中具有增值能力的部分aij′=aijwi。从临界成本的角度来看，银行若不收回总资产中的有效部分，就等于是放弃了这部分资产增值的可能。具体地说：银行蒙受的损失将不仅仅是欠收的利息收入，还要包括成本部分。这些成本包括： 　　1、现实的利息收入损失。当银行的信贷资产质量下降时，最小的损失就是该资产带来的利息收入减少甚至消失。那么，资产质量越低无效资产部分便越多，而利息损失的额度也越大。对于某一特定资产级别和利率档次的信贷资产，由此所产生出来的利息收入损失为： 　　L1(t)=aij(1-wi)